瑞信：维持中国移动(00941)“跑赢大市”评级目标价下调至80.9港元

2022-03-29 12:40:13 来源: 智通财经

瑞信发布研究报告称，维持中国移动(00941)“跑赢大市”评级，上调2022-24年每股盈利预测6%-11%，但由于数字化转型业务的投资需求较高，目标价下调至80.9港元，并继续看好整个行业，因稳定和丰厚的收益率、基本面改善和估值有吸引力。

报告中称，公司2021财年移动服务收入比该行预测高1.3%，原因是ARPU提升势头更好，其云和IDC收入均取得行业领先的增长，随着公司继续投放于资本支出和研发费用，趋势可能会继续。尽管有一年的毛利率压力，中国移动实现最佳的利润率控制，仅下降0.5个百分点，其庞大的规模可能有助于缓解快速增长的数字化转型业务造成毛利率恶化。