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水皮:【谈股论金】一半是火焰,一半是海水

水皮/文

今天谷爱凌刷了屏。美国出生长大的北京海淀女孩代表中国队出征冬奥会,在自由式滑雪女子大跳台的决赛中拿到了冠军。最关键的是她在最后一跳的时候,跳出了自己以前从来没有跳出过的高难动作,这种体育精神真的是令人叹为观止。

当然,中国的投资者表示不太服气。认为谷爱凌并非我们国内跳台排名第一的选手。因为在国内能“跳赢”谷爱凌的,就只有今天让人惊出一身冷汗的创业板。

今天创业板盘中出现了4.5%左右的跌幅,让人吓出一身冷汗。盘中很多评论都说创业板就此脱落了结构性或者说技术性的熊市。今天创业板的大跌不仅对创业板伤害很大,对深成指的影响也很大。午盘的时候,深成指有接近3%的跌幅。上证指数受其影响,盘中也有接近1%的跌幅。当然在下午,三大指数都有所回升,但即便如此创业板收盘的时候也有2.45%的跌幅,深成指跌幅0.98%。只有上证指数完成了一个V字形的反转,收盘的时候上涨了0.67%。

创业板为什么会出现这么大的一个跌幅?因为截止到今天中午为止,创业板权重最大的指标股宁德时代跌幅将近9%;迈瑞医疗跌幅也接近4.5%左右;温氏股份也出现了比较大的跌幅,跌幅高达1.99%;东方财富跌幅也有2.55%。

这四个个股对于创业板指数的影响是相当大的,当出现集体的异动,创业板指数也就难免会出现这么大的跌幅。关键是要判断这四个个股,尤其是宁德时代今天有这样的跌幅,究竟算是熊市的最后一跌?还是板块的补跌?

整个新能源车板块,有三大势力,一个是蔚来汽车,一个是小鹏汽车,一个是理想汽车。在过去一段时间里,这三家新能源车的跌幅都达到了50%以上,甚至有的个股股价打了三折。

再看看几个锂电池板块的代表个股,赣锋锂业,天齐锂业,亿纬锂能等的跌幅也是接近50%。全球的新能源车龙头老大特斯拉已经从1243美金/股跌到了前期最低的800美金/股左右。国内的新能源车龙头比亚迪从333元/股跌到了233元/股。

相比之下,宁德时代实际上最近的跌幅并不大。即便今天盘中宁德时代的跌幅如此之大,但是从高点下来,跌幅也就25%。所以宁德时代的调整,恐怕很难用急速来形容,一定程度上,可能只是一个补跌。

我们看到今天创业板的V字收得是非常,非常勉强,远远没有上证指数的V字形走得这么痛快。上证指数之所以这么走强,道理也很简单,主要还是证券、银行、保险、大基建等集体走强的结果。

昨天水皮股评说“美中不足”,“不足”指的就是成交量。成交量如果不放出来,很大程度上就会制约行情的发展。今天的成交量放大了一点,放到了8788亿,多出来将近600亿。换句话来讲有20%左右的一个放量。但是如果考虑到上午的大跌走势,很难说是一个乐观的信号,因为一定程度上意味着放量大跌。回升当然也需要成交量的配合,但水皮觉得更多的还是结构性的调整。

这就和今天北向资金继续流入沪股通,继续流出深股通的道理一样。今天北向资金表面上看是净流出的,但是在深股通净流出了29.3亿,在沪股通净流入了21.13亿。依然延续了水皮之前一再跟大家提醒的“一江春水向东流”和”“高低切换”的格局。北向资金真的是很“遵守纪律”,一直就在执行水皮之前的判断。不知道为什么国内的机构会反应这么迟钝?现在从成交量上来看,不是一个惜售的问题。有的投资者说昨天成交量放不出来是惜售,其实未必。

我们看到最热门的板块——锂电池板块,去年最多成交量有3000亿,今天只有1000亿左右。很大程度上可能还是机构流连忘返,不愿意撤出,或者说现在撤出不能承受亏损之重。实际上就是被长期套牢了,呈现出一个被长期套牢的格局。股市有句话叫:多头不死,跌势不止。在成交量没有放出之前,在没有充分换手之前,就板块而言调整就肯定没有到结束的时候。

从这个角度来讲,宁德时代的调整恐怕还需要时间,整个板块的调整也需要时间。

沪深股市现在大概有70万亿左右的市值,其中有三大块:一个是今天跌幅最大的新能源。不管是光伏,还是锂电池和新能源车,新能源板块的市值大概是占了20多万亿。第二个板块就是大消费,大概占了15万亿左右。第三板块是大金融,占了18万亿左右。最后剩下其他板块加起来大概25万亿左右。

从最近3年的年度表现来看,2020年是以“两瓶酒”为代表的大消费表演的一年。2021年是以宁德时代为代表的新能源表现的一年。显而易见三大板块中主要的两大板块在过去两年里都轮番表演过了。水皮想现在无论如何,即便从保守的角度来讲,如果有结构性机会,也只可能是大金融板块。原因水皮今天就不展开讲了,主要就是因为低估值,大金融处在历史最低价位。而且大金融基本面其实又都不错,关键是从现在的货币政策看,流动性是充裕的。如果房住不炒的原则还能坚持下来,那么资金早晚还是会进入股市的。

如果资金进入股市,新来的增量资金是会重启炉灶?还是给旧主去抬轿?认识到这一点大家就能想明白了。

今天收盘之后,银保监会发布了一个新通知,保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理。该消息对房地产市场又是一个重大利好,也就是水皮说的流动性肯定是没问题的,是相对充裕的,无非就是资金往哪里去的问题。在目前的位置,赛道股的调整肯定是没到位的,让新的增量资金进入赛道股是不切实际的。如果做结构性行情,做局部行情,最近走强的大金融已经给出了答案。

从盘面上看,今天大多数股票是上涨的。但是从指数上看,指数却是大跌的,可真的是指数的熊市,个股的牛市,这种场景真是非常奇特。

一句话点评:一半是火焰,一半是海水

责任编辑:徐芸茜

标签: 跌幅 成交量 水皮 板块 新能源车 宁德 上证指数 深成指

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