高盛：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价降至105港元

高盛发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，续列入“确信买入名单”，由于2023年预测新业务倍数由19倍降至18倍，目标价由110港元降4.5%至105港元。更新2021年第4季预测，并下调2021年全年纯利预测4%，及调整2022-23年纯利预测;同时，引入2024年预测，2023-24年新业务价值分别增长18%/15%。

报告中称，下调2022年全年友邦中国内地新业务价值7%，以反映由于疫情影响，旅游很可能进一步受限。不过，仍对公司长期增长潜力持看法正面。该行预期至2023年，美国将加息至2.5-2.75厘，包括2022年七次，2023年三次，而友邦内含价值相对新业务价值已预期10年期债息升至2.2%。因此短期内含价值相对新业务价值不预期有实质影响。不过，该行仍预期公司上调债息长期预测一次，而2022-23年其新业务价值可能因此偏上升风险。

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