能源规划政策落地，高景气接棒稳增长，哪个方向共识度最高？

今日（3月23日），新能源相关板块集体爆发，氢能源、抽水蓄能、特高压、风电、光伏等板块均大幅拉升，其中，氢能源板块上演涨停潮，截止午间收盘，恒光股份、金智科技、蓝石重装等十余股涨停，其余新能源板块个股也批量涨停。

注：今日板块表现（截止3月23日午间收盘）

能源体系规划出台，新能源发展加速

近日，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，规划提出，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。此外，以电网为基础平台，增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平，推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展。

华创证券指出，“十四五”现代能源体系正式印发，对我国“十四五”期间的能源体系进行了方向性的指引。其中有关电力系统和新能源的内容包括，推动风电光伏等新能源装机以及相配套的新型电力系统建设，并进一步推动电力市场化改革。建议关注：

1）光伏产业链：隆基股份、通威股份、天合光能、晶澳科技、福斯特、阳光电源、锦浪科技等；

2）储能电池产业链：宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、德方纳米、中科电气、天赐材料等；

3）风电产业链：天顺风能、金风科技、明阳智能、大金重工、东方电缆、新强联等。

高景气赛道有望活跃，光伏板块共识度高

自3月中旬以来，A股连日反弹，上证指数近六日全部上涨，截止今日（3月23日）午间收盘，累计涨幅近7%。从板块方面来看，地产、煤炭、中药、NMN概念近日反弹最为明显，近5日以来（截止今日13时45分左右）涨幅均逾10%，而个股中，除新股外，地产与医药股回升迅猛，阳光城、特发服务、天保基建、盘龙药业、万控智造等多股涨幅居前，近5日涨幅均逾60%。

注：近5日各板块涨跌幅（截止3月23日13时45分左右）

对于未来一个月的产业赛道，安信证券认为，随着两会召开，往后走就会逐渐到稳增长兑现，高景气转机的一个过程。目前，依然将重点放在“高景气”的配置方向上。关注优先级为：高景气、稳增长>疫后修复>全球通胀。对于原来风光电的高景气排序，光伏共识度最高，其次是半导体、风电，最后是新能源车、军工。新能源车中锂共识度强。

光伏产业的高景气度也带动BIPV行业迎来加速发展，中信证券指出，光伏市场化，建筑节能化，双重驱动下BIPV前景可期。作为建筑行业实现“双碳”目标的重要路径，光伏建筑持续获政策支持，“十四五”期间有望加速铺开。建筑行业减碳压力倒逼下，BIPV将迎爆发式增长。基于建筑面积的测算，预计“十四五”末国内BIPV市场规模或可达千亿级别，发展前景广阔。

核心受益标的方面，建议关注积极合作前瞻布局的龙头企业，其中包括组件企业、建筑建材企业等，推荐隆基股份、福斯特，建议关注森特股份、东方雨虹、东南网架、亚玛顿，以及在BIPV有望加速推广应用的微型逆变器企业禾迈股份、昱能科技等。

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