高盛：维持华润啤酒(00291)“买入”评级 目标价降至69港元

高盛发布研究报告称，维持华润啤酒(00291)“买入”评级，续列“确信买入”名单，预期今年销售及经常性EBIT同比增8%及20%，下调2022-24年经常性EBIT预测6%-8%，以反映高端产品销售增长放缓及原材料成本压力，并下调估值基础，由预测2025年市盈率33倍降至30倍，目标价由79.6港元降至69港元。

报告中称，公司去年收入同比上升6.2%，经常性EBIT则增长21.5%，大致符合该行预期。而业务于去年下半年出现下滑，主要由于毛利率压力加剧，及高档产品销量增长较预期为慢。

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