高盛：维持渣打集团(02888)“买入”评级 目标价升至68港元

高盛发布研究报告称，维持渣打集团(02888)“买入”评级，目标价由64港元上调至68港元，并将2022-25年间每股盈利预测平均上调7%。

报告中称，渣打集团能受惠加息，不过其缺乏汇丰控股(00005)般强大经营网络带来的大额存款，受惠于加息的程度预计低于汇丰控股，不过其息差和盈利将随着利率上升而提高。高盛预测直至2024年底止，美联储将加息共十次。

高盛认为，渣打目前估值接近历史低位，其盈利能力的提高将使其能够进行更多的股份回购，预计渣打在直至2025年，每年进行10亿美元回购，届时总资本回报率将上升到约10%，同时预计直至2025年，净息差将扩大40个基点，令2022-25年各年净利息收入分别增长7%、15%、11%和6%。

报告提到，渣打在金融市场中扩大市场份额，其财富管理收入呈现强劲增长，虽然利率上升导致这些资本市场收入增长放缓，但整体收入应以7%的相对较快的速度增长。

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