北交所、新三板券商执业质量评价结果来了 中小券商强势霸屏

一年一度大考来了。

1月28日，北京证券交易所、全国股转公司发布2021年度证券公司执业质量评价结果。

股转系统指出，共有16家证券公司连续两年分档结果为一档，特色券商队伍初步成形，其中开源证券、申万宏源、安信证券、中泰证券、中信建投排名前五，与上年度保持一致。

申万宏源、东吴证券、中信建投等一批证券公司逐步构建起全链条业务服务体系，在各单项业务中名列前茅。

从分档结果变化来看，南京证券、华安证券、太平洋证券、国都证券、大通证券连升两级，获评二档；而华鑫证券与国金证券则连降两级，进入四档。

特色券商队伍形成

根据北京证券交易所、全国股转公司发布2021年度证券公司执业质量评价结果，2021年度101家证券公司由高到低分别被评为一、二、三、四档。

数据显示，一档和四档各有20家券商，与上一年度情况一致。2021年二档有41家券商，相比上一年度增加两家；三档有19家，同比增加一家。

股转系统表示，呈现出特色券商发展趋势。2021年度执业评价获评一档的证券公司中，排名前五的证券公司与上年度保持一致。排名前二十的证券公司基本稳定，16家证券公司连续两年分档结果为一档，特色券商队伍初步成形。

数据显示，排名前五依次有开源证券（152.85分）、申万宏源（148.49分）、安信证券（141.52分）、中泰证券（136.5分）、中信建投（132.26分）。

东北证券、九州证券、浙商证券、平安证券四家券商上升一级，从二档梯队进入一档梯队。

可以看到，在北交所和新三板业务方面，中小券商表现强劲。以开源证券为例，公司相关人士曾接受券商中国记者采访时表示，开源证券投行业务起步较晚，公司认识到中小企业资本市场服务的巨大价值，而新三板业务的开展也与公司发展使命契合，因此将新三板业务确立为投行发展乃至公司发展的战略方向，通过长期布局，初步成长为一家新三板特色券商。

股转系统还提到，申万宏源、东吴证券、中信建投等一批证券公司逐步构建起全链条业务服务体系，在各单项业务中名列前茅。

5家券商直升两级，2家退步明显

从分档结果变化来看，共有21家券商的执业评价出现上调，占比21%。

其中，南京证券、华安证券、太平洋证券、国都证券、大通证券均有明显的进步，都从2020年的四档上升至如今的二档，连升两级。

除了前述4家券商由二档上调至一档以外，另有12家券商的分档结果也上升一级，比如有东方财富证券、联储证券、五矿证券、西部证券、德邦证券、信达证券、万联证券、大同证券。

相应地，共有19家券商出现级别下调，占比18.81%。其中华鑫证券、国金证券级别下调幅度最大，均从原来的二档掉至四档。

值得注意的是，头部投行中金公司2021年执业评价结果也出现下调，目前为四档。

此外，长城国瑞、川财证券、中信华南、网信证券，均从2020年的三档下调至2021年的四档。

专业质量平分整体提高

股转系统表示，2021年度证券公司持续加大北交所、新三板市场业务投入，专业服务能力整体有所提升。其中，获评一档的证券公司专业质量平均得分35.59分，较上一年度提高2.50%。

据了解，专业质量得分主要由细分指标“推荐挂牌业务”、“发行并购业务”、“持续督导业务”、“做市业务”、“经纪业务”、“综合业务”构成。

根据券商中国记者统计，101家券商专业质量得分平均为19.93分。其中，开源证券的专业质量得分以68.92分位居第一，远远抛开后来者。申万宏源和安信证券分别以59.6分、52.85分排在第二、第三位。

中泰证券、中信建投、海通证券、东北证券、长江证券、东吴证券、中信证券、广发证券、国泰君安、天风证券的专业质量得分均有30分以上。

5家券商合规扣分均超过10分

执业评价体系还反映证券公司合规执业意识。合规质量指标包括证券公司在开展北交所、新三板业务中出现的负面行为、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚等情况。监管此举旨在持续压实中介机构责任。

根据券商中国记者统计，101家券商合规质量平均扣分2.67分，共有81家券商被扣分。其中，海通证券扣分最多，2021年被扣18.33分，该公司2021年分档结果为二档，相比上一年度下调一级。

开源证券2021年合规被扣16.07分，排名第二。此外，安信证券、国金证券、申万宏源均被扣10分以上。

有20家券商在合规方面没有被扣分，比如华泰证券、中山证券、华西证券、湘财证券、英大证券。

股转系统表示，下一阶段，北京证券交易所、全国股转公司将在总结经验的基础上，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司不断增强规范执业意识、持续提高创新型中小企业的专业服务能力。

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