高盛：维持邮储银行(01658)“买入”评级目标价升至7.17港元

2022-01-31 10:32:05 来源: 智通财经

高盛发布研究报告称，维持邮储银行(01658)“买入”评级，目标价由6.48港元上调10.6%至7.17港元，认为公司的资产负债表结构正在改善，提供更多贷款的机会，以抵消了宽松带来的任何负面影响，而其对存款比率可支持利息收入增加;因此看到邮储银行增长前景的价值。

报告中称，自2021年初以来，邮储银行一直表现出色，其中该行覆盖H股银行股价平均上涨53.4%;将优异表现归因于低财产风险敞口;收入带动，盈利质素提高。鉴于表现出色，该行承认投资者的担忧正在上升，即资金限制贷款增长的可能性，从而减低收入增长，以及政策放松的风险高于同行，指出邮储银行未来的持续增长将有所下降，但认为邮储行可以在稳定的基础上继，续增加贷款RWA密度，以累积股本回报率(ROE)从而获得利润，从而令资本增长。