大和：重申腾讯(00700)“买入”评级 目标价降至580港元

大和发布研究报告称，重申腾讯(00700)“买入”评级，下调游戏及广告收入预期，2022-23年收入预测调低2%，目标价由600港元降至580港元。

报告中称，公司去年第四季业绩令人失望，主要由于旗下游戏及广告业务收入增长疲软，公司预计今年下半年将改善，并计划将资源集中在SaaS、微信视频号及游戏的海外市场等战略增长领域，同时调整其非核心业务。

大和相信，腾讯发展战略将为业务增长及盈利能力带来长期可持续性，凭借其强劲基本面，预期一旦宏观环境有所改善，腾讯营收表现将恢复强劲。该行预期，由于未成年人的游戏时间显著减少，去年第四季至今年第三季线上游戏收入将取得中单位数的跌幅，相信游戏版号暂停审批对行业的影响将延续到2023年。

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