智通港股解盘(02.21) | 稳增长依然是主攻方向

文/万永强(智通财经研究中心总监)

北京奥运会圆满落下帷幕，中国取得了历史上最好的成绩，这也是中国实力的最好体现。股市层面，A股不惧压力展现了强势，港股主动回撤到了60日均线。

在《一周决策参考》里面，笔者就谈到本周会有震荡，空头就是互联网巨头。果然，互联网巨头今天继续拉胯，上周五有外卖龙头股的杀跌，今天则轮到腾讯(00700)，今天流传比较广的是某用户发布的“腾讯将被重锤”一事在业内得到广泛讨论，带动了市场的恐慌情绪。腾讯集团公关部总经理张军刚刚发布微信朋友圈澄清，其为“谣言”。张军在朋友圈中表示：“一下午，谣言变种了好多版本”。反正不外乎是监管及版权之类的早已熟知的消息，另外也有元宇宙注册被驳回的消息。

股价要下跌，市场总是会有各种传闻，归根结底，是上周五笔者提到的：美股的下跌会导致外资抛售港股头寸去填补损失头寸，而类似腾讯这种流动性最好的品种容易被率先抛售。由于这种并非是由于基本面引起，因此，后续被资金再度买回的概率比较高，就像上周五杀跌的美团(03690)今天的承接就不错。

从上周五的多头地产来看，今天没有持续发力，原因就是今天(2月21日)，新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉，1年期LPR报3.70%，5年期以上品种报4.60%，维持不变。2月政策利率保持不动符合市场预期，即使在2020年初疫情高峰期，也未出现连续两个月下调政策利率的操作。在这个时点，市场的预期相对会比较高，所以情绪上会有一些失望。但还是要看到积极的方面，据南方plus报道，从今日起，四大行同步下调广州地区房贷利率。其中，首套房利率从此前的LPR+100BP(5.6%)下调至LPR+80BP(5.4%)，LPR+120BP(5.8%)下调至LPR+100BP(5.6%)。

另外，南宁住房公积金管理中心出台了《南宁住房公积金个人住房贷款管理实施细则》，3月1日起执行。该新规多项政策落地惠民，其中包括，第二套房公积金贷款首付款比例不低于住房价值的30%，即可贷额度不高于住房价值的70%。此前二套房的首付款比例不得低于住房价值的40%。这个消息显示上周五继菏泽出台类似政策之后各地在开始仿效。从这个意义上来说，地产股的逻辑依然很顺畅，继续盯住万科(02202)、华润置地(01109)这类优质的地产企业。

上周五东数西算在A股发酵，今天全面火爆，港股市场终于也同步跟上，这个题材实际上这属于新基建的范畴，涉及的范畴比较广，如IDC、云计算、大数据及5G、通信等等，今天发酵的主要是在5G这块，龙头品种主要有长飞光纤(06869)、中兴通讯(00763)。其它还有IDC方面的中国电信(001728)、中国移动(00941)及数字王国(00547)。

据北京日报报道，近日，北京市医保局会同市卫生健康委、市人力社保局印发《关于规范调整部分医疗服务价格项目的通知》(京医保发〔2022〕7号)，对63项医疗服务价格项目进行规范调整，并明确基本医疗保险报销政策。新政策将于3月26日落地，适用于本市公立医疗机构，非公立医保定点医疗机构参照执行。若将部分辅助生殖技术纳入医保、三孩政策预计能够较快提升辅助生殖渗透率，扩大辅助生殖需求。辅助生殖民营龙头基于其强大运营能力、快速扩张能力能够承接新增需求。这对于行业龙头锦欣生殖(01951)而言自然是较大利好。

2月18日，恒生指数有限公司宣布指数系列季度检讨结果，联想集团(00992)和农夫山泉(09633)被新纳入恒生指数，恒生科技指数则加入了商汤集团(00020)、小鹏汽车(09868)、理想汽车(02015)等多只个股。此外，恒生综指、恒生中国企业指数等多个指数也发生调整。保利协鑫能源(3800)再度入列恒生综合指数。新纳入的品种绝大部分都受到市场追捧，警惕一下被调出的品种。

2月20日晚间，据报道，白金汉宫表示，英国女王伊丽莎白二世周日的Covid-19检测呈阳性，症状轻微。女王已经接受了三针冠状病毒疫苗。相关抗疫类原材料及中药类再度走强，如山东新华制药(00719)、丽珠医药(01513)、和黄医药(00013)均有表现。

海关总署日前发布公告，提醒消费者“暂不通过任何渠道购买”以及“立即暂停食用”美国雅培公司旗下相关婴幼儿产品。公告显示，2月18日，美国食品和药品监督管理局(FDA)宣布，正在调查四名婴儿感染克罗诺杆菌和沙门氏菌事件的投诉。海关总署提醒消费者暂不通过任何渠道购买上述婴幼儿配方奶粉。预计给国产奶粉中国飞鹤(06186)、澳优(01717)带来机遇。

此次成功举办北京冬奥会，全面向世界展示了中国的风貌，尤其是中国相关赞助企业大放异彩，如安踏体育(02020)在此次冬奥会上的知名度再度提升，国产替代的逻辑得到强化，其它品种还有李宁(02331)。

虽然恒指回到60日均线，但整体并不慌乱，这个位置的反击取决于互联网巨头的回稳，稳增长依然是多头的主攻方向。

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