北上资金时隔两周重买A股 大举抢筹光伏、风能板块

本周北向资金重回净流入态势，累计净流入42.75亿元。除了前两个交易日分别流入20.47亿元和32.77亿元，随后几天都没有出现大幅的净流入和净流出。

2月28日，MSCI指数季调盘后生效；以买卖成交额口径，北向资金当日净买入逾20亿元。

光大证券指出，按照机构类型看，北上资金配置盘近8周保持总体净流入，本周加仓百亿规模，交易盘本周继续较大规模净流出。具体来看，配置盘加仓电力设备及新能源、有色金属和电力及公用事业，净卖出非银行金融、食品饮料和建材；交易盘加仓电子、有色金属和房地产，净卖出汽车、计算机和食品饮料。

抢筹电气设备行业追捧光伏、风能板块

行业上看，本周北上资金继续大买光伏、风能等板块，电气设备行业本周获得超35亿元的净买入，远远领先于其他行业。

东吴证券表示，去年12月中央经济工作会议定调货币政策“灵活适度”，灵活适度即偏宽松，降息降准仍可期待。流动性充裕环境利好光伏拔估值，历史经验来看估值贡献光伏股价变动的较大权重。

同时东吴证券指出，经过前期调整，各环节2022年动态PE普遍较2021/12/10回落10%-20%，目前逆变器40-60倍、组件40倍、硅片30倍、硅料15倍，PEG均降至1以下，估值已具吸引力。根据DCF测算，目前至2022年底Wind光伏指数市值空间，中性-乐观假设下上涨空间为17%-95%。

另外，北上资金本周还大幅净买入有色金属行业逾22亿元。公用事业、电子两行业也获得超10亿元的净买入。

大举增仓柳工和泉峰汽车

从个股增仓比例来看，本周北上资金加仓比例最多的是柳工和泉峰汽车。

柳工主营工程机械及关键零部件的研发、生产、销售和服务。华泰证券认为，公司改革已进入深水区，新一届董事会及管理层的任命与上届有较大幅度的变化，公司整体上市工作完成后，有望更显著改善经营效率。

另值得注意的是，泉峰汽车已经获得北向资金连续三周的加仓，而股价从最高点51.81元下来，已近乎腰斩。

东兴证券表示，新能源市场快速发展，泉峰汽车在该领域深耕数年，较友商具备先发优势。公司在马鞍山、南京、匈牙利均规划了新能源产品的产能建设，预计达产后马鞍山工厂的新能源产值为4.3亿，南京新能源生产基地为5.2亿。

北上继续全线加码新能源

个股增仓金额来看，新能源产业链依旧是北上资金最青睐的对象。本周北上买入超10亿的共有3只，分别为隆基股份、阳光电源和赣锋锂业。

除此之外，中远海控、云铝股份和北方华创3只非新能源产业链个股也是罕见登榜。

中远海控为国内油运行业龙头，自地缘冲突以来，不仅原油价格攀升，运价也是相继暴涨。长江证券指出，“油运”或重现2021年“海运周期”，当前个别航线价格已经飙升、总体仍处于40年来最低价格区间，极端的困境反转有望带来超额利润弹性。

云铝股份则是受益于大宗商品的涨价，本周伦铝期货价格涨超11%。民生证券指出，西方对俄制裁持续加码，海外铝供应和运输受限、原油大涨、欧洲天然气价格高位，成本支撑下铝价将高位运行。

北方华创作为科技股，上榜确实有所意外。2021年预报显示，公司全年净利润中值为10.74 亿元，同比增长100%；扣非归母净利润中值为7.88 亿元，同比增长300%。

浙商证券表示，北方华创作为国内平台型半导体设备龙头企业，未来有望复制北美半导体设备龙头市占率提升、多元产品平台化布局（平台型公司）业务趋势。在考虑北方华创估值的过程中，可适当弱化行业需求周期性波动对于公司估值的影响。

本周机构与北上共同买入的个股是新希望。3月1日龙虎榜数据显示，深股通净买入近7000万元、机构净买入约1.65亿元。

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