三年虚增收入超200亿，实控人被罚500万，这家公司面临三重退市风险

4月11日晚间，*ST济堂（600090.SH）披露了此前被立案调查的最终处罚结果，收到了证监会出具的《市场禁入决定书》和《行政处罚决定书》。

公告披露，因*ST济堂存在财务造假、控股股东及其关联方非经营性占用资金等违法违规行为，证监会对*ST济堂实际控制人张美华、李青采取终身市场禁入措施，合计罚款500万元。

因财务造假等问题，*ST济堂面临重大违法类退市风险。实际上，*ST济堂所面临的退市风险不止于此，其还面临财务类、交易类退市风险。

连续四年财务造假

4月11日晚间，*ST济堂披露收到证监会出具的《市场禁入决定书》和《行政处罚决定书》，这代表证监会对*ST济堂立案调查和审理的终结。

决定书中提及，*ST济堂存在多项违法违规行为。

在2016年~2018年年报中，*ST济堂连续三年累计虚增营收207.35亿元，虚增成本178.51亿元，虚增利润总额24.3亿元。在2019年年报中，*ST济堂同样存在虚假记载的违法行为，虚增利润总额3.86亿元。

图片来源：公告截图

同时，*ST济堂存在未及时披露且未在2016年至2019年年报中披露控股股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易，涉及金额为25.92亿元；未及时披露且未在2018年、2019年年报中按规定披露为控股股东及其关联方提供担保及重大诉讼的有关事项；未如实披露公司募集资金存放及实际使用情况。

基于上述违法违规行为，证监会对*ST济堂责令整改、给予警告，并处以300万元罚款；对张美华、李青夫妇给予警告，并合并处以500万元罚款；对*ST济堂时任董事、副总经理、财务总监魏军桥给予警告，并处以100万元罚款。同时，证监会还对张美华、李青采取终身市场禁入措施，对魏军桥采取10年市场禁入措施。

图片来源：公告截图

实际上，去年10月，*ST济堂就披露了收到证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。此后，应张美华、李青、魏军桥的要求，证监会在去年12月6日举办了听证会，三人及其代理人就相关违法违规行为进行了陈述和申辩，证监会则进行了复核。

而复核结果则进一步披露了*ST济堂财务造假、控股股东及其关联方非经营性占用资金的细节，包括从银行调取的公司账户资金流水与公司会计账簿记载的银行资金收付存在重大差异，实际走访数据与公司账务确认数据不符，纳税记账造假等。

正面临三重退市风险

随着《行政处罚决定书》的落地，4月11日，*ST济堂也收到了上交所出具的监管工作函。

《行政处罚决定书》提及，公司2017年至2019年度虚增净利润，追溯调整后，2017年至2019年连续三个会计年度净利润均为负，且公司2020年净利润也为负，并被会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。基于上述事实，*ST济堂2017年至2020年的财务指标触发了重大违法类退市情形。

祸不单行，*ST济堂所面临的退市风险不止于此。

*ST济堂收到的另一则监管工作函提及，公司拟聘请的2021年年审会计师深圳联创立信会计师事务所（以下简称“联创立信”）已发函通知公司，不能在2022年4月30日前完成全部审计工作并出具审计报告。如果不能如期披露年度报告，*ST济堂将触发财务类退市情形。

联创立信是*ST济堂新聘请的会计事务所。4月6日，*ST济堂公告称，拟改聘联创立信为公司2021年财务报告及内控审计机构。此时距离*ST济堂原定的年报披露时间4月30日已不足一个月。

此外，*ST济堂在二级市场的股价也是“一言难尽”。4月11日，*ST济堂的收盘价为每股0.96元，而根据上交所相关规定，如果公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元，公司股票将被终止上市，属于交易类强制退市。

*ST济堂在11日发布公告提示了可能被终止上市的风险。*ST济堂股票自4月12日起开始停牌。

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