大摩：予蒙牛乳业(02319)“增持”评级 目标价56港元

大摩发布研究报告称，予蒙牛乳业(02319)“增持”评级，目标价56港元，预期公司股价30日内将上升，发生概率约70%至80%。

报告中称，根据该行渠道检查，今年乳品需求具韧性。而蒙牛的产品组合升级趋势仍在继续，而经销商看到行业内的促销费用减少。该股现估值相当预测2022年市盈率24倍，预测2022年市盈增长率1.3倍，以及相当于预测2021-23年盈利年复合增长率18%，认为具吸引力。

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