国金证券：维持滔博(06110)“买入”评级 与国内外品牌合作深化

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国金证券发布研究报告称，维持滔博(06110)“买入”评级，考虑到防疫政策优化初期客流尚未完全恢复，门店短期经营仍将面临压力，下调全年预测，预计FY2023-25分别实现归母净利20.21/24.49/26.98亿元，分别同比-17.4%/+21.2%/+10.2%。

该行提到，公司作为国内份额最高的运动零售商，在渠道运营、数字化管理方面优势突出;且主力品牌Nike在华营收出现回暖迹象，预计随终端需求修复业绩有望显著改善。公司与国内外品牌合作深化，与品牌方合作仍持续推进，海外品牌中，公司与Nike合作的Jordan最高规格体验店即将落地上海淮海路、以及明年Adidas即将上架新品系列;国产品牌中与李宁、安踏等渠道合作随疫情好转有望加速。

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