小摩：维持华润电力(00836)“增持”评级目标价降至24.5港元

2022-02-11 10:32:17 来源: 智通财经

小摩发布研究报告，维持华润电力(00836)“增持”评级，以反映电价上调和电力市场改革带来的盈利上升空间；另将2021年盈利预测由50亿元削减至23亿元，以反映高于预期的燃料成本和盈警。基于今年以来高于预期的煤炭价格，将2022年盈利预测削减10%，目标价由25港元下调至24.5港元。

报告中称，由于部分火力发电公司已经预先宣布2021财年将取得巨额净亏损，因此相信即使市场出现对润电疲软业绩的负面反应也可能是短期性。虽然该股在短期内可能会保持区间波动，但小摩认为在公布年度业绩后，随着分拆和2022年的指引更加明确，会出现一个有吸引力的买入点。