环球讯息：港股概念追踪 | 重大项目密集开工！“内销+出口”双驱动 工程机械行业拐点可期(附概念股)

统计数据显示，2月挖掘机销量同比降幅较上月收窄了20.7个百分点，其中国内销量同比降幅较上月收窄了25.9个百分点，出口销量同比增速实现由负转正。今年前两个月，我国挖掘机出口销量超过国内销量。另据央视财经日前报道，得益于下游重大项目集中开工建设，工程机械行业淡季不淡，呈现出供求两旺的良好格局。湖南多家工程机械企业动销速度明显加快，并追加向上游供方采购订单。长沙另一家企业也明显感受到近期来访的国外客户增多，出口订单也在大幅增加。

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具体来看，2023年2月，26家挖掘机制造企业销售各类挖掘机21450台，同比下降12.4%，其中国内11492台，同比下降32.6%；出口9958台，同比增长34%。2023年1-2月挖掘机销量31893台，同比下降20.4%；其中国内14929台，同比下降41.1%；出口16964台，同比增长14.9%。

从单月国内挖掘机销量来看，2月国内挖掘机销量实现了去年11月份以来的新高，再次回归了两万台大关；同期挖掘机出口市场也开始回归正轨，单月挖掘机出口销量再次逼近万台大关。

数据显示，2023年2月，全国各地共开工15381个项目，环比增长32.2%，包含基础设施、产业项目等多种类别。

专业人士分析认为，2月份，在全国各地争取一季度“开门红”的带动下，各地再现了大范围的重点项目“开工潮”因此也带动了工程机械产品销售的明显季节性回暖。目前各地逐渐进入了项目施工的旺季，尤其是华南和华东区域更为明显，随着春季气温的不断回升，各地的项目施工也将全面铺开，这将促使工程机械“钢需”延续回暖态势。

值得注意的是，三一集团近日来连续拿下多个大型项目订单，其中，成立于去年8月份的三一氢能一举拿下上海首座2000KG级加氢站建设工作，并计划在华东、华南的物流集中及途经区域建设3座先进加氢站，进而以此为桥头堡深度开发矿山、码头、工程建设等重型装备应用场景。

三一集团方面表示：“每年2月份都是行业淡季，但是今年呈现出淡季不淡的特点。主要表现为工程机械的需求量明显增长，部分产品环比有超过60%的涨幅。在混凝土机械领域，各类产品的动销率也可圈可点。我们走访了部分下游商砼企业，有的凌晨2点仍在开工生产，这在往年是不多见的。”

东方证券指出，随着证监会对房地产股权融资方面调整优化措施落地，基建地产回暖预期增强，地产基建托底效应将逐步显现，有望刺激下游地产需求反弹。政策托底利好下游开工率回升，工程机械内销市场有望加快复苏。

中信证券表示，当前时点看，国内工程机械行业已有好转趋势，未来随着社融如预期大规模投放，基建开工量有望逐渐提速，工程机械行业下游需求有望持续转好。近期主机厂对2023年内销的预期进一步上调，从原来的下滑转变为持平甚至略增，叠加2023年以来核心主机厂出口业务持续高增，全年工程机械行业业绩同比转正为大势所趋。

相关概念股：

中联重科(01157)：3月13日，该公司于线上隆重举行了混凝土机械新品发布会，发布了“凌云Ⅱ”升级版、“凌云”混动、“凌云C”系列等多款新品泵车，以及“凌冠”系列纯电动、混合动力和小方量新用途车型等搅拌车新品。

潍柴动力(02338)：瑞信发表报告，预计今年至后年各年内地重型卡车销售额将按年分别增长21%、17%、16%。凭借约30%的发动机市场份额，公司将是内地柴油发动机市场的领导者。

三一国际(00631)：公司是国内少数能够提供“掘、采、运”成套煤机设备的企业之一，目前在矿山装备领域主要涵盖煤炭巷道掘进设备、井下和露天矿用运输设备及工程及有色金属矿山掘采设备。

中国龙工(03339)：主要产品包括轮式装载机、挖掘机、起重叉车、压路机和构件等。摩根大通报告认为，预计今年次季重型机械需求或有激增的空间，预计龙工今年收入将回升15%，将评级由“中性”升至“增持”，并为该行业首选，目标价由1. 22港元上调至1.49元。

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