高盛：维持药明康德(02359)“买入”评级目标价161港元

2022-04-26 10:54:53 来源: 智通财经

高盛发布研究报告称，维持药明康德(02359)“买入”评级，将2022-24年每股盈利预测微上调0.7%-0.8%，至每股2.37/2.62/3.59元人民币，目标价161港元。首季销售同比增长71.2%，按季增长32.8%，高于该行预期，主要来自于化学业务强劲增长所推动。撇除来自新冠商业项目的贡献，期内销售则同比增长40.7%。

该行表示，虽然投资者对生物技术研发资金感到担忧，但期内药物发现服务需求仍然强劲，同比增幅达46.6%。受外汇变动影响，首季毛利率同比略降至35.6%。如果疫情可以在4月份基本受控，全年增长指引将保持在65%-70%不变，该行指出疫情虽然带来营运不确定性，但继续看到其基本面稳固，以及公司作为全球制药及生物技术创新推动者的定位未变。