新能源汽车股走出“一枝独秀”行情

北京时间11月24日美股收盘，新能源汽车股走出“一枝独秀”行情，特斯拉涨6.5%，小鹏汽车涨近34%，理想汽车涨超14%，蔚来涨超13%，纷纷创下新高。

按照市值来看，小鹏汽车最新市值高达519亿美元，合人民币3425亿元，超过百度(市值2989亿元)、上汽集团(市值3137亿元);而蔚来市值达749亿美元，约合人民币4940亿元，比肩比亚迪(市值5025亿元)，两者仅相差不到100亿元。

消息面上，11月初，国常会发布《新能源汽车产业发展规划》，明确了将从技术创新、制度设计、基础设施等领域支持新能源汽车产业加快发展步伐。11月18日的国常会上再度聚焦汽车消费，提出要扩大汽车消费，鼓励各地增加号牌指标投放。此外，海口、合肥、湖北等地也纷纷出台各项政策刺激新能源汽车消费和相关产业链建设。

24日上午，全国工商联汽车商会秘书长曹鹤向时代财经表示，毫无疑问，目前新能源汽车行业正处于快速成长期，至于是“黄金”还是“白银”，取决于诸多因素。

两大CEO隔空“互怼”

市值飙涨背后，小鹏汽车最近也有新闻。

11月20日，小鹏汽车CEO何小鹏在广州国际车展上宣布，其下一代自动驾驶软硬件将大幅升级，并将于明年率先推出全球首款搭载激光雷达的量产智能汽车。

据记者了解，雷达为环境监测传感器的一种，被称为自动驾驶汽车“眼睛”。按所使用的不同类型的波，可以分为毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达。特斯拉的自动驾驶使用的就是超声波雷达，国内造车新势力目前主要用的是毫米波雷达。

何小鹏这番话引来特斯拉CEO马斯克的关注。记者注意到，马斯克在个人推特上转发了一则质疑小鹏汽车复制特斯拉做法的推文，并表示：他们有特斯拉的旧版软件，而没有我们最新的神经网络计算机。“很显然，这只是小鹏的问题，其它中国公司没有这么做”。

21日上午，何小鹏疑似在微博回怼马斯克：“看来我们发布的包含激光雷达的小鹏下一代自动驾驶架构，让西边的某人很不爽，连续用pigu发声。我想说的是，造谣早就证明是无法打败任何竞争对手的，明年开始，在中国的自动驾驶你要有思想准备被我们打的找不着东，至于国际，我们会相遇的。”

24日上午，全国工商联汽车商会秘书长曹鹤向时代财经表示，搭载激光雷达是向自动驾驶迈进一步，至于“抄袭”问题，得看小鹏在零件方面是否使用了特斯拉的产品。毫无疑问，新能源汽车行业正处于快速成长期，车企之间的激烈竞争是正常的。

数据显示，11月初迄今，小鹏汽车已累计上涨178.07%，期间迭创历史新高。相比之下，特斯拉本月累计上涨26.18%，涨幅在美股新能源汽车股中较小。

业绩方面，小鹏也交出了令市场满意的答卷。财报显示，2020年第三季度，小鹏汽车总交付量达8578台，较2019年同期的2345台同比增长265.8%，较2020年第二季度的3228台增长165.7%。截至2020年9月30日，小鹏汽车销售与服务网络已包括116家销售网点和50家服务网点，覆盖58个城市。小鹏汽车品牌的超充站已运营135座，覆盖50个城市。

新能源汽车迎黄金十年?

记者注意到，在11月20日开幕的广州国际车展上，新势力方面，小鹏 P7 旗舰车型、零跑汽车 C11、广汽蔚来 007 Sport 等亮相。从车型来看，新能源及智能化趋势明显。

中银证券指出，本次广州车展各大品牌新车纷纷亮相，为明年市场蓄力，丰富车型供给有望促进销量增长，相关车企及供应链有望受益。

国泰君安分析师认为，当前仍处于第五轮汽车产销周期上行的初期阶段。本轮内需修复来源于疫后经济复苏，消费回暖。随着后续内外需复苏的延续，乘用车销售数据的持续向好，汽车行业布局正当时。

国海证券在研报中指出，未来5至10年是新能源汽车产业变迁和龙头崛起的黄金十年。

“新能源汽车替代传统燃油车趋势不可逆转，从传统机械硬件定义汽车转向软件定义汽车，电动车是未来汽车智能化、网联化的重要载体，其意义重大。汽车产业变迁将伴随产业链的价值转移，重视前段研发设计、技术升级与后端软件溢价，新能源汽车行业目前处于百花齐放电动化 3.0 时代，全球供应链细分龙头迎来中长期投资机会。”该分析师表示。

此外，东吴证券分析师黄细里表示，根据华为数据，若汽车智能化和电动化同时提高1%，全球汽车零部件市场将扩大60多亿美元，以此为依据，若智能化+电动化渗透率共同提高50%，全球将新增超万亿元市场。看好“5G/AI技术进步+特斯拉催化”带来的新一轮自动驾驶行情。但同时，该分析师对于自动驾驶行业发展不及预期，法律法规限制自动驾驶发展，中美贸易摩擦加剧等也提示了风险。

值得注意的是，在美股新能源汽车行情带动下，A股相关概念也引起市场关注。

有投资者在互动易上向亿纬锂能 (300014)提问，有传闻称公司将剥离动力电池业务独立上市，并且成立专门的新能源汽车公司，请问公司是否有介入新能源汽车制造业务的打算?也有投资者提问力星股份(300421)称，作为理想汽车，蔚来汽车等新能源汽车公司的配套产品供应商，随着新能源汽车的销量大增，对公司是否有正面影响?

截至发稿，与A股新能源车概念相关的温州宏丰(300283)、双杰电气(300444)等个股涨超17%直逼涨停;四会富仕(300852)、特锐德(300001)、银宝山新(002786)等多股涨超10%，此外20余只个股全线飘红。

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