巴菲特资产跻身全球前5 成功押对两笔投资…“科技女皇”却遭做空

2022年以来，全球市场巨震，美股科技股泥沙俱下，全球富豪榜再度洗牌。

91岁的“股神”貌似又赢了，巴菲特跻身世界第五大富豪，成为了全球富豪榜TOP10中唯一一位实现资产正增长的，其身价年内增长230亿美元。

受俄乌局势影响，全球市场风险偏好下降，资金对高估值科技股的抛售尤为猛烈。自去年11月的峰值以来，以科技股为主的美国市场最高累计损失超5万亿美元的市值，这也导致全球大部分富豪的身价遭遇了不同程度地缩水，自2022年以来，全球最富有的500人总计损失一度超8000亿美元。

面对美股科技股的连续重挫，华尔街的“科技女皇”凯瑟琳·伍德正在遭遇“水逆期”。据彭博社数据显示，“做空”伍德的ETF（SARK）年内一度大涨超43%，而伍德的旗舰基金ARKK年内最大跌幅却超过44%。

巴菲特又赢了？

面对2022年以来的全球市场巨震，91岁的“股神”巴菲特再次展现了超级稳健的一面。

由于美股科技股大幅下跌，硅谷富豪们的资产出现了大幅缩水，全球富豪榜再度洗牌。据福布斯的最新数据显示，“股神”巴菲特跻身世界第五大富豪之列，这是其2022年首次闯入前五位。

截至北京时间3月26日，巴菲特的净资产约为1297亿美元（约合人民币8256亿元），在全球财富排行榜上，仅次于特斯拉CEO埃隆·马斯克、亚马逊创始人杰夫·贝索斯、法国时尚大亨伯纳德·阿尔诺和微软联合创始人比尔·盖茨，位列第五。

值得一提的是，今年以来，全球市场波动剧烈，科技股连续下挫的背景下，全球富豪榜TOP10的富豪均遭遇了身价缩水，仅巴菲特成为了唯一一位实现资产正增长的富豪，其身价逆势增长了230亿美元。

相比之下，世界首富马斯克的身价年内一度缩水620亿美元，比尔·盖茨的最高损失也一度超过125亿美元。很显然，除了自身身家的暴涨，巴菲特跻身全球富豪第五位还得益于其他超级富豪的财富缩水。

在美国科技富豪阵营中，资产缩水最严重的当属Facebook创始人扎克伯格。因业绩不及市场预期，2022年以来，Facebook股价遭受重创，年内跌幅超过34%，总市值蒸发超过3117亿美元，导致扎克伯格的身价最高损失一度超540亿美元（约合人民币3409亿元）。

受俄乌局势影响，全球市场巨震，资金对高估值科技股的抛售尤为猛烈。据法国兴业银行的Andrew Lapthorne提供的数据显示，纳斯达克3000多只成分股中，近三分之二的股票较52周的高点至少下跌了25%，近43%的公司损失了一半以上的市值，近五分之一的股票跌幅一度超过75%，成为金融危机以来最严重的跌幅。

以美元计算，自去年11月的峰值以来，以科技股为主的市场累计损失最高超过5万亿美元的市值，这也导致全球大部分富豪的身价遭遇了不同程度地缩水。据彭博社统计，自2022年以来，全球最富有的500人总计损失一度超过8000亿美元。

反观巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦，在年内的表现却非常稳健。3月25日收盘，伯克希尔哈撒韦A类股股价再度逆势创出历史新高，股价一度逼近54万美元/股的大关。截至最新收盘，伯克希尔的年内累计涨幅达19.6%，大幅跑赢了美股大盘，总市值已经接近8000亿美元。

具体到巴菲特的投资组合，据伯克希尔的2021年报显示，其重仓股中，苹果位列第一，持仓市值超1600亿美元，排名第二至五位的分别是美国银行、美国运通、可口可乐、穆迪，比亚迪位列第八，持仓市值约77亿美元。

两笔“神操作”

从巴菲特的投资组合不难看出，第一大重仓股——苹果是伯克希尔的“压舱石”。尽管科技股遭遇大跌，但苹果表现非常稳健，2022年以来，苹果股价仅录得1.5%的下跌，大幅跑赢纳斯达克综合指数同期内的表现。

另外，伯克希尔的前四大重仓股：美国银行、美国运通、可口可乐也都明显跑赢了美股大盘的同期表现，其中，美国运通、可口可乐年内分别逆势上涨16.6%、4.7%，美国银行的年内跌幅也仅有1.2%。

其实，伯克希尔股价逆势上涨离不开两笔“神操作”。第一笔是，伯克希尔坚定重仓布局能源巨头——雪佛龙。

据伯克希尔提交给美国证监会的13F文件显示，早在2020年第三季度，伯克希尔开始建仓雪佛龙，后续不断加仓，去年第四季度，巴菲特对雪佛龙的加仓幅度达33%。截至2021年底，雪佛龙成了伯克希尔的第九大重仓股，持股数量达3820万股。

进入2022年，国际原油价格一路飙涨，雪佛龙股价也随之一路飞涨。从最低116.07美元飙至最高174美元，年内最大涨幅接近50%，总市值增长超过1000亿美元。

据资料显示，雪佛龙是世界十大石油公司之一，其业务范围渗透石油及天然气工业的各个方面：探测、生产、提炼、营销、运输、石化、发电等。

巴菲特的第二笔“神操作”，也是成功押注了国际油价的上涨，持续加仓西方石油公司。

据一份提交给美国证券交易委员会（SEC）的最新文件显示，伯克希尔公司在3月14日至3月16日期间，再度大幅加仓西方石油公司，共斥资约62.48亿元人民币。

此次增持后，西方石油在公司投资组合中的排名提升一位，成为第九大重仓股。

其实，自今年3月以来，巴菲特便非常坚定地一路加仓买入西方石油公司。此前，在3月9日至11日加仓西方石油公司15.34亿美元（约合人民币近100亿元）；在3月2日至4日累计买入数量达6100万股，斥资约31.22亿美元。

意味着，3月以来，巴菲特已累计加仓西方石油超过350亿元人民币。另外，伯克希尔还持有西方石油公司的认股权证，可以以59.62美元的价格再买入8390万股。

2022年以来，受国际油价上涨等多重因素，西方石油股价一路攀升，年内涨幅已超过103%，最新股价收于58.71美元/股，总市值已升至550亿美元。

据SEC文件显示，目前伯克希尔·哈撒韦所持有西方石油公司股份全部为今年增持，押注油价上涨的意图较为明显。此前，巴菲特接受采访时也曾表示，投资西方石油公司的举措是对油价长期上涨的押注。

华尔街“科技女皇”被疯狂做空

面对科技股的连续重挫，华尔街的另一位投资大佬：凯瑟琳·伍德的日子可能不太好过。

由于科技股遭遇惨烈抛售潮，市场资金对“做空”凯瑟琳·伍德旗下的旗舰ETF ARKK。据彭博社数据显示，3月11日，做空ARKK的ETF（SARK）股价首次超越ARK，3月14日SARK单日再大涨5.87%，进一步拉大了与ARKK差距。

自今年2月以来，SARK的最大涨幅已超过43%，而ARKK年内的最大跌幅一度超44.7%。

被做空的ARKK是凯瑟琳·伍德旗下规模最大的旗舰基金，该基金的投资风格一直都非常极端，只投资应用革命性技术的创新型公司，包括人工智能、DNA测序、基因编辑、机器人、电动车、储能技术、金融科技、3D打印、区块链等。其最知名的投资案例包括，特斯拉，移动支付公司Square，远程医疗公司Teladoc、Zoom视频通讯等。

ARKK曾在2020年一战封神，凭借着美国科技股的大牛市，2020年的最高涨幅达174%，一跃登顶美国基金排行榜，成为了华尔街炙手可热的明星基金，其巅峰时刻是在2021年1月，方舟投资的规模单月增长了近110亿美元（约合人民币710亿元）。

据SEC的文件显示，“做空”ARKK的反向ETF是由Tuttle Capital Management推出，全称为Tuttle Short ARKK ETF，成立于2021年11月9日，截至今年2月，该基金的规模已从刚成立时的500万美元增至2.99亿美元。

在这只反向ETF推出之时，Tuttle Capital Management表示，ARKK持有了大量不赚钱的科技股，未来的不确定性非常高，投资者应该对它进行对冲风险，但大部分投资者并没有专门的渠道或资金做空股票和ETF工具，SARK将是一种很好的做空工具。

在美联储加息的阴霾之下，高估值的科技股或将继续成为市场抛售的重要目标。一旦全球资金利率开始上行，市场流动性也将随之降低，对市场的风险偏好打击较大，对高估值科技股的负面冲击或最为明显。

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