下跌即机会？千亿“医药女神”新进两只个股 “顶流”们最新持仓动向来了

在A股核心资产被充分挖掘的背景下，基金经理正试图在细分赛道上寻找投资机会。

据证券时报记者统计，近期上市公司披露的年报数据显示，不少细分行业龙头股获基金经理青睐。刚晋升为千亿基金经理的葛兰挖掘了两只新的医药股，均为医药细分行业龙头股。公募投资老将朱少醒关注的永创智能、和而泰等也是相关行业的细分赛道龙头。

分析认为，经历过新能源、消费等主题提估值后，龙头公司投资性价比优势不显著，此时寻找超预期细分领域和细分赛道重要性凸显。实际上，部分冷门细分赛道，资金关注度较低，基金经理逆势布局往往能获得超额收益。

葛兰关注医药细分赛道龙头

自去年下半年以来，葛兰管理的医药主题基金出现较大回撤，但这并不影响其对医药股的关注。

3月11日，纳微科技、惠泰医疗公布了2021年度财报，被市场誉为“医药女神”葛兰管理的中欧医疗健康在公司前十大股东名单中现身。其中，纳微科技获葛兰新进持仓136.34万股，期末持股市值为1.09亿元，位列第二大流通股东。

谢治宇管理的兴全合宜和兴全合润也出现在公司前十大股东名单中，只不过，谢治宇通过两只基金减持了部分纳微科技持仓。兴全合宜四季度减持55.11万股，期末持股105.87万股，持仓市值0.85亿元。兴全合润减持了60.22万股，期末持股78.58万股，持股市值0.63亿元。

此外，纳微科技还吸引了广发基金经理吴兴武的关注，四季度新进持仓54.1万股，位列第八大流通股东。

资料显示，纳微科技是国内高性能纳米微球材料研发、规模化生产的龙头企业，公司打破了外资企业对高端色谱填料市场的长期垄断，加速了高性能层析产品的国产替代进程。公司发布2021年年报显示，2021年公司实现总营收4.46亿元，同比增长117.7%；归母净利润1.88亿元，同比增长158.8%。

信达证券研究认为，受益于药企抗体药物分离纯化需求不断上涨，公司与国内诸多大型药企合作日趋紧密，项目应用数量和应用规模都有明显增加，用于大分子药物分离纯化的亲和层析介质和离子交换层析介质营收取得快速增长。在下游抗体药物、疫苗等领域的蓬勃发展助推下，公司规模有望实现快速增长。

惠泰医疗也获得千亿顶流基金经理葛兰的青睐，四季度期间，葛兰管理的中欧医疗健康新进买入惠泰医疗24.29万股，期末持股市值0.68亿元，位列前十大流通股东。

惠泰医疗还吸引了广发基金经理吴兴武以及中信证券、高毅资产等顶流机构的关注。中信证券四季度新进买入惠泰医疗35.69万股，期末持仓市值为1亿元。高毅利伟精选唯实基金也新进买入26.62万股，期末持仓市值为0.75亿元。

惠泰医疗是国内电生理耗材龙头，在“导管消融+血管介入”双轮驱动下有望实现高速增长，充分享受国产替代红利。2021年公司实现营收8.29亿元，同比增长72.85%；归属于上市公司股东的净利润2.08亿元，同比增长87.7%。

国金证券认为，公司2021年参加了多个区域带量采购的招标，在冠脉球囊、导引导丝、导引导管等多个产品的中选结果中表现优异，由于当前公司在国内市占率提升尚存在较大空间，未来通路类产品高增长趋势有望延续。公司在电生理和血管介入领域产品技术领先，未来有望维持国产龙头地位，逐步抢占外资企业市场份额。

刘格菘减持儿童药龙头

2019年，刘格菘一战成名，他所管理的广发双擎升级夺得了当年的主动权益基金业绩冠军。声名鹊起之后，刘格菘管理的基金获基民大量涌入，其管理规模也迅速提升。

3月11日，华特达因披露了2021年财报，刘格菘管理的广发双擎升级混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金、广发多元新兴股票型证券投资基金等出现在公司前十大流通股东名单中。广发双擎升级混合型证券投资基金四季度减持400万股华特达因持仓，期末持股524.67万股，持股市值为1.6亿元，位列第三大流通股东。广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金期末持股289.05万股，持股市值为0.88亿元，位列第八大流通股东。广发多元新兴股票型证券投资基金持仓未变，期末持股267万股，持股市值为0.81亿元，位列第九大流通股东。

据了解，华特达因是儿童药龙头企业，主要产品有伊可新(维生素A/D胶丸)、国家二类新药伊瑞(格列美脲片)、伊甘欣(甘草锌颗粒)、盖笛欣(复方碳酸钙泡腾颗粒)以及儿童健康食品等。2021年，在子公司达因药业的强力带动下，公司实现主营业务收入20.27亿元，同比增长11.32%；实现归母净利润3.80亿元，同比增长30.78%。

达因药业作为支柱性子公司，其2021年收入占公司总收入的72.65%，来自其的利润占公司归母净利润的90.95%。光大证券研究指出，2022年公司启动了新策略，伊可新由原来0-3岁的适用人群推广至6岁。凭借公司过往的学术推广和专业品类教育经验，预计伊可新的行业天花板将进一步被打开。看好伊D新发展前景，预计维生素D3未来有望超越伊可新，成为下一个十亿级大单品。

傅鹏博新进持仓迈为股份

随着部分股票的调整，睿远基金经理傅鹏博去年四季度期间加大了对相关股票的配置。此前，国瓷材料、晶丰明源、松井股份等披露的截至2021年末前十大股东名单显示，傅鹏博管理的睿远成长价值均进行了不同程度增持。

3月11日，迈为股份披露了2021年年报，睿远成长价值新晋成为公司前十大股东，四季度新进持仓110.44万股，持股市值为7.09亿元。公司2月28日披露回购股份前十大股东持股情况显示，睿远成长价值还在继续增仓迈为股份，今年1-2月期间增持了25.3万股，持仓股数增至135.74万股，持股市值为7.28亿元。

而汇添富基金经理劳杰男管理的汇添富价值精选则减持了部分持仓，公司2月28日披露回购股份前十大股东持股情况显示，汇添富价值精选直接退出了前十大股东名单。

公开资料显示，迈为股份是一家集机械设计、电气研制、软件算法开发、精密制造装备于一体的高端智能装备制造商，涉足太阳能电池生产设备，是光伏行业全球领先的设备供应商及服务提供商。公司2021年实现收入30.95亿元，同比增长35.44%；实现归母净利润6.43亿元，同比增长62.97%。

民生证券研究认为，公司保持业绩高增速的核心原因在于，光伏行业持续高景气，公司主营的太阳能电池成套设备销量稳步提升，使得公司2021年净利润保持较高增速。

此外，公司继续向半导体、OLED激光切割领域布局，或为公司增添新的业务增长点。民生证券预计公司2022-2024年实现营收47.64亿元、62.18亿元、99.95亿元，归母净利润分别为9.59亿元、13.04亿元、22.41亿元。

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