国信证券：维持美团-W(03690)“买入”评级 目标价166-181港元

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国信证券发布研究报告称，维持美团-W(03690)“买入”评级，考虑到核心本地业务均增长良好，小幅上调盈利预测，预计2023-25年实现经调整净利润174/328/522亿元，目标价166-181港元。

报告中称，作为本地生活龙头，预计公司二季度在低基数下，核心本地业务都将延续超越大盘的强劲增长。并积极抓住复苏的窗口，以提高市占为目标。该行预计，2023Q2美团实现营业收入669亿元，同比增长31%。预计实现经调整净利润45亿元;经调整净利润率7%，同比提升3pct，主要系餐饮外卖业务运营效率提升及新业务持续减亏。

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