首页 聚焦 > 正文

滚动:国泰君安证券:首予阜博集团(03738)“买入”评级 目标价5.79港元


【资料图】

国泰君安证券发布研究报告称,首予阜博集团(03738)“买入”评级,基于6倍的2023年市销率,给予目标价5.79港元,目标市值为122.7亿港元。

该行指出,公司是一家全球领先的在线视频内容保护(OVCP)SaaS提供商。公司不仅自主开发了高行业壁垒的核心技术,还通过并购获得了互补技术,完善了商业模式并形成了长期高速增长的盈利模式。该行表示,自2007年起,公司成为迪士尼最重要的内容保护服务提供商;除迪士尼外,全球六大电影公司、ABC等世界知名广播电视公司,NBA等顶级体育赛事持有者,奈飞等全球顶级流媒体平台都是公司的重要客户。

该行预计,在在线视频行业发展和流媒体行业增长红利的推动下,公司将在全球数字内容资产的内容保护方面保持稳健增长。该行表示,公司还有很大的空间来提升对客户内容资产的渗透率,这一趋势随着社交媒体的发展会变得越来越明显。随着公司覆盖更多的内容资产、以及视频社交媒体的发展趋势,公司未来内容货币化收入可以保持快速增长。

该行认为,随着全球流媒体和社交网络的发展,内容侵权的场景更加复杂。由于现有的版权保护机制尚待完善,中国大量中小内容创作者的内容受到侵权行为侵犯,并未得到有效保护。作为全球领先的内容保护服务商,公司拥有全球最大内容指纹数据库,其技术和行业积累可以满足国内外内容创作者的迫切需求。

该行预期,公司在中国市场的业务拓展有望超出市场预期。该行表示,依托行业领先的技术,与本土平台共同搭建保护平台,相信公司可以有效地聚集中国高度碎片化的内容保护需求,其业务扩张与增长具有光明的前景。

标签: 阜博集团

精彩推送