美银证券：予长和(00001)“买入”评级目标价降至70港元

2022-01-25 15:02:10 来源: 智通财经

美银证券发布研究报告称，予长和(00001)“买入”评级，下调2021-23年核心盈利预测4%至5%，以反映疫情影响零售及基建的回报减少，目标价由72港元降至70港元。

该行预计，公司2021年收益从疫情中将稳健复苏，但2022年盈利增长可能较缓慢，尤其美元走强，外汇有阻力。不过，该行预期股份回购将提供一些支持，集团也更愿意出售资产，有助于释放价值。目前股价较资产净值折让54%(较历史平均值阔2个标准差)，认为长和估值吸引。在港口和能源业务带动下，该行预计长和去年经调整利润增16%至337亿元。