世界播报:5家公司定增未获受理，材料不符合要求？业内人士：中介机构或难逃干系

一天之内，5家公司定增被拒受到市场关注。

1月11日，浙江世宝、振华科技等5家上市公司同时公告称定增不被证监会受理，理由均是：证监会认为该申请材料不符合法定形式。

(资料图)

有券商投行人士表示，上市公司定增申请材料不符合法定形式情况比较少见，一般不符合要求让发行人补充好即可，此种情况很可能是一个不受理的公开理由而已。同时，若上市公司本身经营没有问题，就不能排除问题出在中介机构身上。

不过，业内人士认为，上市公司定增项目暂时不被受理并不意味着定增终止，后续可以按照证监会相关规定，待到可以推进时，重新提交非公开发行A股股票的行政许可申请。

5家上市公司定增被拒

1月11日，浙江世宝、铭普光磁、胜华新材、日辰股份、振华科技5家公司，均收到证监会出具的《行政许可申请不予受理通知书》，因申请材料不符合法定形式，证监会决定不予受理公司非公开发行A股股票（定增）的申请。

5家公司定增均不被证监会受理，理由全部都是“因申请材料不符合法定形式。”

回顾5家公司定增过程，均是2022年启动的再融资，都是为做大主营业务而定增。

以时间顺序为例，浙江世宝是2022年10月中旬筹划定增募资不超11.8亿元，用于汽车智能转向系统项目。

同年9月，铭普光磁发布2022年度非公开发行A股股票预案，拟募集不超4.55亿元，用于光伏储能和片式通信磁性元器件智能制造项目等。

日辰股份2022年8月启动定增募资，拟以不超8亿元加码预制菜和调味品，以期实现在现有主营业务的基础上进行产能提升、品类拓展及产业链延伸。

胜华新材是在2022年7月启动定增，在5家公司中拟募资金额最高，为不超45亿元，用于年产30万吨电解液项目（东营）等，加码锂电材料产能。

定增启东市时间最早的是振华科技，2022年4月就公告，拟非公开发行股票募集资金总额不超过25.18亿元，全部投向半导体功率器件产能提升项目、混合集成电路柔性智能制造能力提升项目、新型阻容元件生产线建设项目等。

可以说，定增再融资的启动，无论对于相应公司扩大主营业务产能、提升综合竞争力和持续盈利能力来说，还是从财务角度增强资金实力、提高抗风险能力来说，都具有重要意义。

因此，尽管定增申请材料被证监会暂时拒绝，但是并没有浇灭它们继续“冲关”的决心，5家公司均表示，将按照证监会相关规定，重新提交非公开发行A股股票的行政许可申请。

铭普光磁表示，鉴于本次非公开发行将扩大公司主营业务产能，增强资金实力，提升公司的综合竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，有利于公司的可持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。公司将结合实际情况，协调各方，修改、补充和完善本次非公开发行申请材料，待相关工作完成后重新提交证监会审核。

原因出在上市公司还是中介机构？

5家上市公司同时发布公告称定增不被证监会受理，理由均为申请材料不符合法定形式，这引起业内的关注。

“这种情况比较少见，一般材料不符合要求可以让发行人补充就好，这种情况很可能只是不受理的一个公开理由，具体原因可能要上市公司找证监会了解。”华南某中型券商高管对券商中国记者表示。

券商中国记者以投资者身份联系上述5家上市公司，有2家表示，目前定增材料不被受理不是因为公司经营本身的问题，也不是证监会再融资政策有变。当被问及是否因为中介机构拖累，受访上市公司表示不清楚具体情况。

不过，这两家公司都明确表示，定增项目还会继续正常推进，等到可以受理时，依然会抓紧时间申报。

如果上市公司本身经营没有问题，是否与中介机构有关？

券商中国记者注意到，尽管5家公司只发布了定增预案，没有披露具体的保荐中介机构名称，但是在行业内，根据惯例，以往合作过的保荐机构如果合作顺利，往往不会轻易变更，一般会长期合作。

根据公开信息，上述5家公司中有2家此前的保荐机构相同，其中，振华科技2018年度非公开发行A股股票的保荐机构是南方某头部券商，在2022年12月发布的关于前一次募集资金存放和管理情况公告中，也提到该券商进行了核查；日辰股份公开发行股票的主承销商和保荐人也是上述南方某头部券商。其余3家上市公司此前合作的保荐机构则各自不同。

“如果上市公司本身经营没有问题，那就不排除中介机构的原因。”上述券商高管表示。

华北一名券商投行人士表示，上述提到的南方某头部券商近期保荐的IPO项目没有获得证监会受理，该项目的发行人（拟上市公司）已在圈内打听其他中介机构的情况，有更换保荐机构的意愿。

1月12日，上市公司定增不被证监会受理是否与中介机构有关，上述南方某头部券商暂未回应记者的提问。1月11日，该券商在互动平台回应“市场有传言公司投行业务被取消”的求证时表示，截至目前，公司没有应披露而未披露的信息。

标签： 上市公司 中介机构 申请材料 振华科技