春秋航空：拟定增募资不超35亿元购置飞机和补充流动资金

近日，春秋航空发布公告，拟定增募资不超过35亿元，用于购置9架空客A320系列飞机、购置1台A320飞行模拟机和补充流动资金。

由于就地过年和石家庄、沈阳两个大基地的影响，公司2021年一季度客收同比降幅较2020年二、三季度差距进一步拉大。另外由于新租赁会计准则，财务费用同比增长1.07亿，最终一季度公司实现归母净利润-2.85亿元，亏损同比扩大0.58亿元。

根据隆众化工数据， 2021年5月，中国航空煤油出厂价(含税)为4256元/吨，较2020年5月增长逾1.4倍。如果未来航油价格持续上升，公司经营业绩可能会受到较大影响。

2021年6月5日，公司在发布定增预案的同时公布2021年员工持股计划(草案)。本期持股计划规模上限为3194.5万元，参与总人数共计不超过170人。

拟定增募资不超35亿元购置飞机和补充流动资金

2021年6月5日，春秋航空发布非公开发行A股股票预案。本次定增公司拟向特定对象非公开发行股票数量不超过274,938,813股(含274,938,813股)，拟募集资金总额不超过35亿元(含35亿元)。根据定增预案，所募资资金将用于购置9架空客A320系列飞机、购置1台A320飞行模拟机和补充流动资金。

根据定增预案，所募集资金中24.40亿元拟用于购置9架空客A320系列飞机，包括6架空客A320neo飞机和3架空客A321neo飞机。根据国家发展和改革委员会出具的发改基础[2020]249号和发改基础[2021]316号批文，春秋航空可在批文期限内净增引进16架空客A320系列飞机，截至本预案出具之日，公司已净增其中7架飞机。截止到2021年3月末为止，公司A320neo飞机一共是18架，A320ceo飞机一共是80架，A321neo飞机一共6架。

截至2020年底，公司货币资金为91.92亿元，短期有息负债(短期借款+一年内到期的流动负债)80.83亿元。本次定增所募资金中10亿元将用于补充流动资金，发行完成后，公司的资产负债率将下降5.45个百分点至59.21%。

2020年新冠疫情对航空业冲击严重，春秋航空作为低成本航空公司，恢复水平整体好于行业。全年国内线ASK同比增长25.2%，整体ASK仅同比下降13.42%，不过需求恢复稍慢，整体RPK同比下降24.04%，客座率79.67%，同比下降11.14个百分点，单位客公里收益同比下降17.31%，使得营收同比大幅下滑36.7%。

报告期内，公司由于确认春秋航空日本4.02亿元投资亏损和3.48亿元资产减值损失，使得公司录得5.88亿元亏损。

一季度亏损同比扩大，航油价格上涨或使盈利能力承压

春节前疫情有所反复，抑制一季度航空需求。2月中下旬后，航空需求迅速反弹，公司2021年一季度ASK、RPK同比分别增长25.44%、34.11%，客座率75.71%，同比上升5.29个百分点。

但由于就地过年和石家庄、沈阳两个大基地的影响，客收同比降幅较2020年二三季度差距进一步拉大，一二月份影响尤其大。另外由于新租赁会计准则，财务费用同比提升1.07亿，最终一季度公司实现归母净利润-2.85亿元，亏损同比扩大0.58亿元。

客座率逐月提升，持续领跑行业。公司4月客座率为88.2%，同比增长17.6个百分点，环比增长1.3个百分点，已经恢复至相对高位。而吉祥航空、南方航空、中国国航、东方航空当月客座率分别为82.7%、77.1%、74.5%、74.4%，均低于公司当月客座率。

航油成本是公司营业成本中占比最大的项目，因此，航油价格波动成为影响公司利润水平的主要因素。根据隆众化工数据， 2021年5月，中国航空煤油出厂价(含税)为4256元/吨，较2020年5月增长逾1.4倍。如果未来航油价格持续上升，公司经营业绩可能会受到较大影响。

发布员工持股计划，计划总额不超过3194.5万元

2021年6月5日，公司在发布定增预案的同时公布2021年员工持股计划(草案)。本期持股计划规模上限为3194.5万元，参与对象为董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员、公司及控股子公司其他员工，总人数共计不超过170人。

其中，本次持有人认购持股计划份额为不超过2874.50万份，占本次员工持股计划上限比例为89.98%;预留份额为不超过320.00万份，占本次员工持股计划上限比例为10.02%。

本次员工持股计划股票来源为二级市场购买(包括但不限于大宗交易、竞价交易)春秋航空A股普通股股票。锁定期方面，本员工持股计划所获标的股票的锁定期为12个月，自本员工持股计划草案经公司股东大会审议通过且公司公告最后一笔标的股票过户至资产管理计划名下之日起计算。

标签： 春秋航空 定增募资 购置飞机 流动资金