上市银行首批业绩快报出炉 10家净利均实现正增

截至2021年1月24日，A股上市银行中已有上海银行、招商银行、兴业银行、苏农银行、江苏银行、无锡银行、江阴银行、光大银行、中信银行、张家港银行10家率先公布了业绩报告。数据显示，2020年这10家银行均实现了净利润正增长，其中除上海银行外，9家不良贷款率都有所下降。

分析人士一致认为，伴随中国经济持续复苏，银行业经营环境改善，已披露业绩快报的银行业绩表现均好于预期。经营业绩回暖

2020年，面对严峻复杂的国内国际经济形势，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，银行业承压前行。其中，二季度、三季度可谓银行的“业绩低谷期”——净利润增幅放缓明显或者同比下降。不过，这一现象已在四季度得到扭转。

数据显示，在已披露业绩快报的10家银行中，净利润均实现同比上涨。其中，最先披露业绩的上海银行，在前三季度净利润下滑8%的压力之下，四季度净利润由负转正，全年同比增长2.89%。2020年净利润增幅最大的为无锡银行，该行归属于上市公司股东的净利润13.12亿元，增幅4.96%。

渤海证券研报指出，2020年四季度银行盈利能力改善明显，其中上海银行、招商银行、兴业银行单季度归母净利润同比增速较三季度提升显著，分别为48.11%、32.70%和34.61%。银行作为顺周期行业，随着经济运行逐步恢复常态，经营压力将得到一定缓解。

2020年度营收方面，除江阴银行同比下降2.38%，9家上市银行均实现同比增长，但营收增速分化明显。其中，江苏银行、兴业银行、无锡银行同比增长10%以上，分别为15.68%，12.04%和10.06%;张家港银行、招商银行、光大银行、苏农银行、中信银行、上海银行分别增长 8.43%、7.71%、7.32%、4.85%、3.81%和1.90%。

不过，也有银行业人士认为，提前公布业绩快报的银行，都是属于质地较好的银行股，数据表现总体好于行业平均水平，近年来在各自特长领域表现也较为亮眼，比如招商银行，以及2021年2月1日将要披露年报的平安银行等，在零售业务转型和资产质量管控等方面优于同业。

2021年1月22日，银保监会公布的数据显示，初步统计，2020年商业银行实现净利润2万亿元，同比下降1.8%。这也印证了前述银行业人士的观点。

银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企对银行业净利润下降解释为：多方面原因叠加使得2020年银行资产规模增加的同时净利润有所下降，这是一个正常现象。他认为，总体上银行盈利能力比较健康，银行的资本回报率和资产回报率在国际上处于中上水平，这样的利润水平仍然有足够的资源为银行补充资本。

展望2021年，东北证券分析师林瑾璐认为，相较2020年，2021年政策层面更加有利于银行经营，有望缓释银行信用风险、流动性压力和资产利率下行压力。基本面拐点已显现，考虑上市银行拨备计提较充足且监管对银行资本补充将更加重视，2021年上市银行利润增速有望回升至5%左右。中银证券亦指出，2021年看好银行板块表现，一方面经济数据显示实体经济稳步复苏态势不改，利好银行资产质量改善;另一方面，伴随经济复苏货币政策的边际收敛，有助于缓释息差压力。

资产质量改善

另一个可喜的现象是，从10家银行的业绩快报中可以看出，截至2020年末，除上海银行外，不良贷款多数呈现“双降”的态势，资产质量有所改善。

2020年，上海银行资产质量出现波动，但整体保持稳定。2020年末，该行不良贷款率1.22%，较2020年同期上升0.06个百分点;拨备覆盖率321.38%，较2020年下降15.77个百分点。

多家银行的资产质量持续改善。截至2020年末，兴业银行不良率创2015年一季度以来最低水平;招商银行不良率为1.07%，创下2014年以来新低;江苏银行1.32%的不良率为2015年来的最优水平。

在拨备方面，截至2020年末，10家银行中，拨备覆盖率最高为招商银行437.68%，最低为中信银行171.68%。兴业银行、招商银行、苏农银行、江苏银行、无锡银行、光大银行、江苏银行、张家港银行拨备覆盖率均较2020年末有所提升，增幅最高为无锡银行达67.70个百分点，使其拨备覆盖率达355.88%。不过，上海银行、江阴银行、中信银行拨备覆盖率较2020年末则出现下降。

分析人士认为，上述数据是银行不良贷款率整体企稳的信号，是过去一年间银行业在监管的引导下加大不良贷款确认和核销力度的结果。另外，随着不良率的下降、资产质量的改善，银行相应的拨备计提力度可以有所放缓，有利于银行经营回归常态。

银保监会公布的最新数据显示，2020年，银行业共处置不良资产3.02万亿元。截至2020年末，不良贷款率1.92%，较年初下降0.06个百分点;逾期90天以上贷款与不良贷款比例76%，较年初下降5.1个百分点。这与业绩快报所显示的趋势相一致。

潜在不良贷款可能增加

从数字上看，2020年商业银行不良贷款率比2020年末下降0.06个百分点。肖远企认为这背后的原因很多，一是银保监会要求银行必须加强风险管控，严防风险;二是银行加大不良贷款处置力度，2020年处置了3.02万亿元的不良资产，力度是空前的;三是2020年经济增长超出预期，经济增长2.3%，为银行不良贷款没有出现大幅反弹打下了基础。但是不管怎么样，监管都是从审慎角度出发观察这个问题，一定要看到未来银行不良贷款的形势还比较严峻，潜在的不良贷款还有可能增加，不过银保监会做了压力测试，有相应的预案。

从已有数据来看，10家银行有一致性趋势，也有明显分化。中泰证券研究所所长戴志锋认为，长期来看，银行之间的分化会进一步加大，银行未来在收入增速与新增不良之间选择平衡，将体现出个体能力的差异。

对于市场较为关注的中小银行，监管部门也为其发展方向作出明确定性。肖远企在2021年1月22日的国新办新闻发布会上强调，中小银行、地区性的银行必须要做到：一是在本地发展，不能够全国各地到处跑。二是聚焦小微企业和“三农”以及个人金融服务，满足当地企业和居民的金融需求。三是做普惠金融，特别是要把一些薄弱的环节和领域填补起来。“这是中小银行的优势所在，也是它们应该承担的使命。中小银行必须要有抗拒盲目做大诱惑的能力，扎根在当地，做小、做细、做实。”肖远企说。

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