大和：维持长江基建集团(01038)“买入”评级 目标价下调至50.5港元

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大和发布研究报告称，维持长江基建集团(01038)“买入”评级，但将2023至2024年每股盈测下调13%至14%，以反映下调英镑及澳元兑港元的预测，目标价由53港元下调至50.5港元。集团上半年纯利同比跌4%至42.39亿元，大致上符合该行预期，中期每股派息0.71元，符合预期。该行认为，上半年业绩表现平平无奇，没有出现正面或负面的惊喜。

该行指出，截至6月底止，长建手持120亿元现金，债务槓桿低，加上香港重新开放，故认为下半年集团有空间进行收购，并不排除任何大型经悉心安排收购的机会，主要是在全球利率高企下，部分没有稳健资产负债表的同业或会处置(出售)业务。另预计在2022年至24年期间，长建或会每年上调股息约3港仙，胜于该行对电能实业(00006)及香港中华煤气(00003) 不增加派息预期，并预计长建今年派息率或达6.2%。该行称，喜好长建有股息增长，但也喜好电能的高股息率，最不偏好煤气。

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