世界信息:安信国际：维持澳优(01717)“买入”评级 目标价降至6.96港元

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安信国际发布研究报告称，维持澳优(01717)“买入”评级，结合当前市场环境的变化，下调盈利预期，2022/23/24年净利润为6.2/7.9/8.2亿人民币，对应EPS为0.4/0.5/0.51港元;考虑消费板块市场情绪低迷等对股价压制，目标价下调至6.96港元，较当前股价有19%涨幅。综合来看，该行认为尽管行业竞争加剧，头部企业相对有更强的竞争优势，未来市场集中度还将提升，看好与伊利携手共进的澳优未来的业绩表现。

报告中称，公司上半年收入36.3亿(同比-15%)，净利润2.1亿(同比-63%)，针对牛奶粉的渠道调整措施拖累业绩表现。此外，伊利股份(600887.SH)于上半年收购澳优59%的股份，成为其控股股东。伊利在乳制品有广泛的布局，且在中国拥有庞大的销售网络。此次收购，双方能够在产品组合、奶源供应、销售网络等方面进行合作，澳优有望从中受益。

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