交银国际：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价下调至613港元

交银国际发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，并认为2021年第4季业绩增长受压，但中长期收入存潜在提升空间，目标价由652港元下调至613港元。

报告中称，腾讯将于3月23日发布2021年全年及第4季业绩，预计2021年收入增16%，调整后净利润增2%，稍逊于市场预期。去年第4季度收入预计同比升7%至1429亿元人民币(下同)，逊于市场预期的1471亿元。其中游戏增7%;社交增值服务增8%;金融科技及云增 21%;广告则跌9%，均逊于预期。另预计调整后每股盈利2.74元，同比降20%。

不过，1月视频号上线付费直播间，对标短视频平台运营数据，该行估算直播带货及打赏收入规模或达500-850亿元，潜在收入可增7%-12%，但该变现能力暂未纳入预测和估值。该行预期，公司业绩于2022年下半年好转，重点关注新业务变现及对传统业务数字化带来长期增量。

标签： 交银国际 腾讯控股