港股概念追踪 | 分布式光伏获政策支持！双碳背景叠加成本快速下跌 行业有望维持高增长(附概念股)

据国家能源局6月13日消息，国家能源局综合司发布关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知，提出综合考虑近年来分布式光伏装机增速、装机规模、光伏消纳利用情况等因素，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5-10个试点县(市)开展试点工作。天风证券研报认为，电力供需偏紧背景下，工商业分布式光伏度电收入易涨难跌;同时组件价格下跌，有望增厚工商业分布式光伏投资收益率。

据悉，分布式光伏一般可分为户用光伏、渔光互补、农光互补、林光互补及工商业分布式。其中户用分布式光伏功率通常在50KW以内且并入电压不超过380V;而集中式光伏电站并网电压一般常见的是35KV或者110KV。

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自2017年起，全国新增光伏装机由集中式电站占绝大多数转变为集中式和分布式电站并驾齐驱。特别是2021年以来，在整县(市、区)屋顶分布式光伏开发等政策的刺激下，新增分布式光伏装机首次超过集中式光伏。户用光伏装机出现爆发式增长，占比接近分布式光伏新增装机的四分之三，分布式光伏在用户侧的市场活力和渗透力可见一斑。

2021年底，国资委印发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》；国家能源局等三部门印发《加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见》；工信部等五部门联合发布《智能光伏产业创新发展行动计划(2021-2025年)》。国家层面密集发文，大力引导、支持分布式光伏高质量快速发展。

得益于政策的不断加持，行业迎来飞速发展期，2022年，我国分布式光伏市场占比加速提升。中国光伏行业协会数据显示，2022年，我国光伏新增装机87.41吉瓦，同比增长59.3%。其中，分布式新增装机51.1吉瓦，同比增长74.5%，我国户用光伏新增装机量25.25吉瓦，同比增长16.9%，占我国新增分布式光伏装机的49.4%，工商业分布式新增25.9吉瓦,同比增长236%。

2023年一季度，全国地面电站光伏新增装机15.5GW，同比增长258%；全国分布式光伏新增装机18.1GW，同比增长104%。

业内人士认为，分布式已经成为光伏产业的亮点，而且也是未来数十年依然可以保持高增长的领域。

值得注意的是，近来，硅料价格大幅下降，带动组件价格下行，也有望推动分布式光伏收益率提升。硅业分会数据显示，自3月起硅料价格步入下行通道，5月以来硅料价格加快下跌。开源证券指出，从产业变化来看，组件环节由于期货属性，有望享受硅料降价让利，叠加全球碳中和大背景，未来光伏新增装机有望保持快速增长，相关产业链公司均有望受益。

华鑫证券指出，随光伏成本加速下行，海内外终端经济性大幅提升，预计见底共识达成后，终端需求将集中释放，全年组件出货有望持续超预期。同时，目前N型替代P型趋势加速，行业有效需求正逐渐向新技术集中，N型供应仍然偏紧，N型与P型电池片价差稳定在0.1-0.11元/W，新技术红利有望持续维持。

相关概念股：

福莱特玻璃(06865)：4月14日晚，福莱特发布公告称，公司与晶科能源签订光伏玻璃销售合作协议，预计销售光伏玻璃约48950万平方米，可满足约77GW光伏组件需求，预计销售总额约105.24亿元(含税)。福莱特此前公告与正泰新能签订了约80.51亿元(含税)的销售战略框架合同。

信义光能(00968)：大和发研报指，行业数据显示，截至5月17日，3.2及2毫米太阳能玻璃价格分别保持在每平方米26元及18.5元人民币，就目前库存水平而言相信下行风险有限，预测信义光能的毛利率可能会自去年下半年的21.2%回升。另表示2023-25年间太阳能玻璃或是光伏行业中盈利增长最好的细分市场，预计信义光能可受惠于约7至12个百分点的毛利率溢价。

新特能源(01799)：公司主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。

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