港股概念追踪 | 能源转型迫在眉睫 G7力争太阳能使用量增加两倍以上 光伏行业高景气或将持续(附概念股)

5月19日至5月21日，七国集团(G7)峰会在广岛举行，有媒体报道称，七国集团(G7)希望到2030年让太阳能应用规模扩在现有规模的基础上扩大超过两倍多。此前，七国集团正在讨论的可再生能源计划的目标是到2030年将七国集团的累计太阳能发电量提高到1000GW，累计海上风力发电能力量提高到1500GW。我国也在能源转型上陆续出台多个利好政策，积极推进光伏行业发展。东高科技首席行业研究员秦亮表示，光伏行业景气度大概率延续，光伏行业基本面依旧强劲。相关概念股：福莱特玻璃(06865)、新特能源(01799)、协鑫科技(03800)、金阳新能源(01121)。

近年来，在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，陆续出台多个利好政策，极大的推动光伏行业健康快速发展。5月8日，广东省发展改革委等部门关于印发《广东省全面推行清洁生产实施方案(2023-2025年)》的通知，通知指出，大力发展建筑分布式光伏。推动太阳能光热系统在中低层住宅、酒店、宿舍、公寓等建筑中应用，积极推广高效空气源热泵技术及产品，提高建筑终端电气化水平，到2025年，新增建筑太阳能光伏装机容量200万千瓦，建筑能耗中电力消费比例大于80%。

(资料图)

4月12日，国家能源局最新印发《2023年能源工作指导意见》。其中提出，大力发展风电太阳能发电。积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。

从行业基本面上看，需求端上，自3月份以来，光伏产业上游矽料、矽片等环节的价格持续回落，上游成本释放有利终端光伏装机向好。另外，我国是全球最大的光伏玻璃生产国，全球市占率高达90%以上。随著全球各国光伏产业需求的持续释放，我国光伏玻璃出口数据也呈高速增长。今年1-3月光伏玻璃累计出口量为78.98万吨，同比增加73.36%。

从库存层面看，光伏组件强劲的需求也推动光伏玻璃库存快速消化。华泰证券研报指出，截至4月13日，光伏玻璃生产企业库存周转天数较3月初回落8天至20.9天。

从成本端看，纯堿作为光伏玻璃的主要燃料动力，目前市场情绪较弱，现货价格不断下跌，或有望为光伏玻璃企业的盈利能力带来短期的改善。

中国光伏行业协会副秘书长刘译阳表示，根据国家能源局2023年能源工作会议，2023年光伏新增装机目标为100GW左右。未来三年，国内分布式光伏仍然将保持稳中有增的态势，预期可实现50-65GW的年新增装机。

国海证券研报表示，目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。

相关公司业绩也有所反映。中泰证券研报数据显示，2023年第一季度行业企业收入/归母净利同比增长45.6%/增长3.6%。其中，光伏玻璃巨头福莱特玻璃(06865)一季报显示，期内实现营收53.65亿元，同比增长52.90%;归母净利润5.11亿元，同比增长17.11%。展望后市，中泰证券认为上游成本释放有利装机向好，光伏玻璃价格周期底部仍具向上弹性。

国金证券研报表示，2022年光伏需求高速增长下行业整体仍处于供不应求状态，推动产业链各环节持续量利齐升;一季度行业盈利能力快速修复，去年四季度盈利基数较低的背景下盈利同环比显著增长，大量龙头企业盈利能力出现超预期。展望2023年，随着瓶颈环节硅料供给进一步加速释放，潜在需求保持极度旺盛，光伏组件需求维持高增速(预计全年同比增速50%以上)，行业将持续高景气，供应能力增长慢于硅料的环节利润或扩张/维持高位。

安信证券认为2023年核心关注：①硅料价格的下行趋势确定，由于硅料价格下行带来了电池片和组件环节扩张加速，电池片和组件设备有望迎来大年;②TOPCon大规模放量，HJT降本增效值得期待，钙钛矿太阳电池崭露头角。

相关概念股：

福莱特玻璃(06865)：随着硅片大型化和双玻组件加速渗透的趋势，薄型光伏玻璃使用占比持续提升，目前公司薄型玻璃销售比例在40-50%间，未来有望提升至70-80%，由于薄型玻璃毛利率更高，在这一趋势下公司盈利能力将有望持续提升。

新特能源(01799)：公司主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。

金阳新能源(01121)：公司主要从事新能源的利用开发，研发HBC柔性组件和柔性异质结(HDT)封装技术、石墨烯杀菌发泡相关技术、单晶硅片生产及除杂技术，主要应用于光伏产业。

标签：