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全球今头条!招银国际:维持药明生物(02269)“买入”评级 目标价96.55港元


(相关资料图)

招银国际发布研究报告称,维持药明生物(02269)“买入”评级,出于对融资市场的谨慎以及非新冠收入长期增速的信心,预计2023/24E收入增速为31.5%/29.3%,Non-IFRS净利润增速为30.2%/28.9%,目标价96.55港元。公司预计2022年收入同比增长48.4%,Non-IFRS净利润同比增长47%。剔除新冠收入,该行预计公司在2022年的非新冠收入同比增长约68.3%。

报告中称,全球医疗融资显示出恢复早期迹象。尽管有中小型制药企业因2022年融资问题而更谨慎的评估研发支出,大药企的需求仍维持在健康水平。一些海外CXO管理层表示看到融资恢复的初步信号。该行认为类似药明生物的大型CXO公司,由于更多元化的客户结构和更强的溢价能力,受到需求端波动影响更小。此外,药明生物在2022年上线了位于爱尔兰的7厂和位于石家庄的8厂,合计新增产能9.6万升,相比于2021年底的15.4万升,总产能大幅度提升,将使公司更好的应对庞大的在手订单(截止2022年6月为185亿美元)。

标签: 招银国际 药明生物

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