大华继显：上调平安好医生(01833)至“买入”评级 目标价36港元

1月13日，大华继显发布研究报告称，上调平安好医生(01833)至“买入”评级，目标价36港元。

报告中称，大华继显预计公司今年收入会轻微增长5%，公司收入在2022年下半年会重拾增长动力，而新战略会扩大用户基础以及提升客户忠诚度，从而促进中长期收入增长。

考虑到公司业务持续扩张及未来战略升级、竞争加剧、为吸引新客户而推出价格较低的标准化产品套装，大华继显表示，在相对高利润的在线医疗业务扩张带动下，相信毛利率在2021至2023年期间会稳定地改善。

大华继显指，监管问题在短至中期仍会困扰公司收入及盈利前景，但相信上述政策不会很快实施，而公司现价估值吸引，故上调其评级至“买入”，目标价微调至36港元。

标签： 平安好医生 研报