智通港股解盘(1.03) | 元宇宙燃起冬天里的一把火

文/万永强（智通财经研究中心总监）

元旦过后第一天港股大幅高开，让投资者一度有点兴奋，但后面的逐步回落似乎又有人感觉发蒙。

最让人兴奋的消息是2022年1月1日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效实施。如果说中国加入WTO，是中国经济实现腾飞的重要一步。那么现在加入RCEP则是另一次机遇，RCEP将给中国带来更多的海外市场机会，也为其他国家提供了更多的中国机会。关键因素是此次由中国主导。RCEP是目前全球最大的自贸协定。海关总署最新数据显示，2021年前11个月，中国对RCEP其他14个成员国进出口总值为10.96万亿元，占外贸总值的31%。毫无疑问，贸易的繁荣对航运物流类个股的刺激较大，如中远海控（01919）、海丰国际(01308)、太平洋航运(02343)等。航运类还叠加了疫情及涨价因素，因此力度更大。相对低估的是物流类，主要有深耕亚太地区的龙头嘉里物流（00636）。这里面值得挖掘的东西比较多，需要看后续具体受益情况。

整体看，这个消息对市场的刺激力度显得有些单薄，还不足以掌控多头情绪，因为属于利好的兑现，没有更多的预期差。而另一个让人比较意外的是中国恒大（03333）突然停牌，恒大表示，是有待公司刊发一份载有内幕消息的公告。具体原因这里不过多讨论，反正是有部分地产及相关受到惊吓趟地板。

12月30日，滴滴正式发布上市后首份财报：2021年三季度巨亏306亿人民币，其中因投资社区团购平台“橙心优选”损失了208亿；其余业务也全线飘绿，中国出行亏损2900万已是表现最好的板块，但去年同期则是盈利21.2亿。时机不成熟硬上的结果最终还是要付出代价，直接拖累互联网巨头。

再看新华社的今天的文章：展望2022年，美联储等主要经济体央行货币政策转向，与疫情反复带来的不确定性，成为市场面临的两大突出风险。分析人士认为，世界经济复苏尚不稳固，一旦货币环境过度收紧，全球股市可能经受政策“紧缩”带来的震荡。有点泼冷水的意思。

从以上的分析来看，指数端是存在瑕疵的。但，这也并不意味着资金就无所作为，敏锐的资金已经在另辟蹊径。

元宇宙概念燃起冬天里的一把火，直接原因是因为跨年晚会多家地方台推出了虚拟人，如江苏卫视的邓丽君和周深合作演唱《大鱼》，江苏卫视的这个举动开启了虚拟人的娱乐应用。预计在未来更多的虚拟人将出现在娱乐节目中，直播带货中、医疗陪伴中。近期笔者连续提的个股就是商汤-W(00020)，今天再度成为港股市场最耀眼的明星，全天收出光头阳线大涨超40个点。这个品种也入选了智通1月十大金股，在已经大涨了很多的情况下，笔者依然选择了这个品种，是因为前面提到过的：这是港股本土高科技的一面旗帜，同时也成为了市场高科技的新的风向标。这就是战略高度。再从逻辑上阐述，简单粗暴来说，商汤属于市场最热的元宇宙的总龙头。上周五笔者谈到这个品种主要是内资点起的第一把火，今天有人认为是外资乘势拉起等内资来接盘，笔者认为想多了，内资早就有了先手，而外资看出苗头来分一羹杯而已。选中信利国际（000732）也是同样道理，联动性比较强，如果持续发力，柏能集团（01263）这种也是可以看一下的。另外蹭热度的是泡泡玛特（09992），公司公告申请注册“泡泡元宇宙”商标。

中药类个股继续站在风口上，中药进入医保是大的催化，中国中药(00570)、同仁堂国药（03613）、白云山(00874)这几个品种预计是直接受益。今天这个风刮到了药品分销类个股，如华润医药（03320）,主要原因是旗下华润三九（000999.SZ）、华润双鹤（600062,SH）近期在A股市场表现火爆。中药类持续时间有点长了，小心获利盘的回吐。

绿电这块再度催化，2025年中央企业可再生能源发电装机比重达到50%以上。另传2021年光伏新增装机，将超60GW。今年市场对2021年光伏的普遍预期是45GW，这一下又暴增了15GW，属于超预期。同时也是对上次谣言的一个修正。主要品种洛阳玻璃股份(01108)、新天绿色能源(00956)、华电国际（01071）等。

煤炭今天有所异动，不过基本上是冲高回落的走势。印尼单方面宣布禁止煤炭出口一个月。印尼是全球第一大煤炭出口国家，也是我国第一大煤炭进口国，跟澳大利亚闹掰之后印尼的煤炭就更重要了。所以印尼短暂的停止出口会短期冲击我国的煤炭价格，但是长期看，印尼国内消化煤炭能力不足，估计早晚还是得出口。

新能源汽车方面，比亚迪（01211）披露产销快报显示，2021年12月新能源汽车销量9.39万辆，上一年同期为2.88万辆；2021年全年累计销量为60.38万辆，比2020年增长218%。这显示新能源汽车依然处于快速发展阶段。汽配类个股受益更大，1月金股浙江世宝（01057）今天大涨超6个点。

恒指顺势回补了上周五的跳空缺口，不是什么坏事，结构性调整之下关键是看清新的方向。

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