智通港股解盘(12.24) | 平安夜平稳度过

文/万永强(智通财经研究中心总监)

今天是平安夜，港股只开了半天，恒指高开低走，但还算平稳度过，如果全天开，按照A股的这种跌法估计也扛不住。

昨日腾讯(00700)的神操作对市场反响比较大，一方面是担心腾讯是否会继续收缩其它投资资产，因为今天相关个股继续走弱。另一方面，中国网信办开展为期2个月专项行动，打击流量造假等。这又是一个打击，互联网巨头的日子着实从年头到年尾都过得很不舒坦。 除了行业监管，行业本身也很“内卷”，发展到一定阶段之后，接下来互联网红利还能吃多久是一个问题。从一个侧面来看，百度移动生态事业群(MEG)裁员的消息不胫而走。近来，爱奇艺、快手、字节跳动、B站、蘑菇街、滴滴、马蜂窝等各赛道的头部公司都陷入裁员风波。相对美国脸书这类大厂，中国互联网巨头人员实在过于庞大，而业绩的增长却日渐乏力。因此，恒指要有大的突破也是困难重重。

影响市场情绪的还有锂电池这块，A股锂电巨头宁德时代(300750.SH)今天出现大幅杀跌，实际上碳酸锂、氢氧化锂、磷酸铁锂等近期价格仍在走强，且进入12月后价格涨势再度扩大。但资本市场已经毫无反应。逻辑就是碳酸锂价格不断上涨之后，电池厂认为明年起整车厂得接受电池涨价，且涨价与碳酸锂联动，而市场担心整车厂无法承担碳酸锂涨价+补贴退坡。还有一点，青藏地质勘察，发现4000千米巨型锂矿带。如果锂的供应充足，那么所有锂矿的逻辑都要改写，因此锂矿类的个股全线杀跌。港股的赣锋锂业(01772)近期的走弱和上述负面冲击有关，连带新能源汽车都受到影响。

欧洲天然气价格和电价再度出现暴涨。金联创数据显示，12月20日欧洲的天然气和电价涨幅均超了20%，基准荷兰天然气期货价格飙升至160.5欧元/兆瓦时，接近10月6日162.13欧元的最高纪录。明年交付的德国电价一度飙升6.4%，至269欧元/兆瓦时。本周欧洲大部地区气温降至零摄氏度以下，能源危机将进一步恶化。

这种局面造成的影响有几个方面：首先是燃气股的逻辑增强，这里面12月金股的天伦燃气(01600)今天走势不错，公司这两日连续回购了120万股，显示公司对未来的前景充满信心。其次是电力这块，虽然海外的电力涨价对国内没有直接的关联，但投资者的心理层面会自动去联想，加上昨日提到的行业本身的各种利好刺激。因此就顺理成章的再度拉升了电力股，还是经常提到那几个，中国电力(02380)、华电国际(01071)、12月金股华润电力(00836)、中广核新能源(01811)等等。最后是欧洲能源危机令多家铝冶炼巨头减产、停产，欧洲电解铝开工情况正处于年内低点。预计国际铝价会出现积极变化，像中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)等这类调整之后依然值得关注。

19省中成药集采结果已经出炉，为此次集采A组并未出现降幅高达90%的极端情况，大部分药品价格降幅在30%-50%，部分药品仅下降10%-30%。中标价格平均下降42%，总体而言降价幅度较为温和。业内认为，中成药地方性集采是为国采铺路。中药类个股确实也沉寂了很长时间，此次的集采，对于中药方面的走量是极大的刺激。主要品种同仁堂国药(03613)、中国中药(00570)、同仁堂科技(01666)、白云山(00874)。笔者前天就给大家提到这几个品种有资金在吸筹。

澳门特区政府昨(23日)发布修改《娱乐场幸运博彩经营法律制度》咨询总结报告，报告称，对于调整博彩税的议题必须审慎考虑及评估。对于各方的意见及建议，特区政府会综合考虑立法目的及公共利益，特别是需平衡各方的利益。市场预计相关草案可能会在2022年第一季度的某个时间提交澳门立法会，2022年6月到期之前应该可以顺利完成博彩牌照的重新招标程序。这在很大程度上会消除投资者的疑虑，今天博彩股全线发力，如永利澳门(01128)、美高梅中国(02282)、新濠国际发展(00200)、澳博控股(00880)、银河娱乐(00027)等。

香港特区政府今日(24日)宣布，由元旦(2022年1月1日)起进一步扩大2019冠状病毒病疫苗接种计划。所有合资格人士可接种第三剂疫苗。如果都能顺利接种，那么对香港的旅游业会带来较好的预期，香港中旅(00308)今天表现活跃。更突出的是海昌海洋公园(02255)，公司公告向亚洲私募股权基金MBK Partners转让4个主题公园项目股权的交割正式完成。此次交易的4个成熟项目将带来60.8亿元现金，将为海昌海洋公园大幅减少付息债务、减轻债务融资压力，同时公司财务现金流得到有效补充。公司未来的方式是转向轻资产运营步伐。近期，公司相继与福州市鼓楼区人民政府、深圳华侨城西部投资有限公司等签署战略合作协议，提供文旅全面提升的产品定制及运营服务等。

本周恒指在跌破了23000点之后终于展开反弹，拉出了小阳线，23000点经受住了考验，当然底部的过程也不可能一蹴而就，年底的这个难关仍需经受检验。

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