大摩：原材料行业明年或重拾增长 看好赣锋锂业(01772)、海螺水泥(00914)等

大摩发布研究报告称，看好原材料行业重拾增长，明年更偏好赣锋锂业(01772)、精达股份(600577.SH)、洛阳玻璃(01108)、方大炭素(600516.SH)、海螺水泥(00914)。

报告提到，受强劲电动车销售推动，赣锋锂业受惠于原材料自身效率，及电池业务扩张;南山铝业(600219.SH)则受惠于电车用铝膜及电池用铝箔需求;精达股份预将受益于扁线电机普及率提高;方大炭素受益于转向洁净炼钢。海螺水泥将受惠于房地产需求复苏，以及进军太阳能市场。

该行预期，2022上半年建筑需求继续疲弱，但认为水泥、玻璃、钢材价格已反映相关因素，并预计物业需求会于明年下半年改善，建筑相关股提前复苏。

此外，锂矿供应增长缓慢，而电池公司已开始提价，以抗衡成本上升。该行认为锂价超跌，并受政策良好支撑。另外，虽然太阳能安装率逊于预期，但预测明年重拾升势。

在“碳中和”政策下，大摩预期高能源消耗及污染行业，如钢铁、铝材、水泥行业产能及产出续受控制，变相供应不稳情况会好转，预计明年能源消费控制将持续。

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