智通港股解盘(11.09) | 逐步好转

文/万永强(智通财经研究中心总监)

虽然说港股市场没有什么方向，但振幅在收缩，整体来看比昨日要强，属于强势的震荡。

美联储发布金融稳定报告，就风险资产价格发出警告，称风险资产更容易受到崩盘的冲击。不过，高盛逆势买进中国房企债券，认为市场高估了恒大事件的传染风险，当前反而是机会。最新消息，周二银行间市场交易商协会举行房地产企业代表座谈会。据参会人士透露，招商蛇口、保利发展、碧桂园、龙湖集团、佳源创盛、美的置业等公司近期均有计划在银行间市场注册发行债务融资工具。这对地产行业而言无疑是好消息。

昨晚央行宣布创设推出碳减排支持工具。具体操作是，金融机构向碳减排企业发放碳减排贷款后，央行会向金融机构提供60%的贷款支持，利率只要1.75%，相当于是央行对碳减排相关行业的“定向放水”。不过这个消息并没有对市场造成大的刺激，反而成为了拉高出逃的借口。原因是到具体执行层面估计会有障碍，比如说民营企业要获得贷款不是那么容易的，而且碳中和反复已经炒的太多次，已经不属于新鲜的题材，后续的刺激只有看业绩层面是否真正改善了。这个消息对央企层面的绿电而言构成利好，因为获得贷款相对容易，有所表现的是中国电力(02380)、大唐新能源(01798)等。

为期三天（9日-11日）的新一轮国家医保目录准入谈判（又称“国谈”）将于今日正式开始。据悉，9日第一组谈判于9点开始，豪森为第一家谈判的企业(预计谈判产品为国产乙肝新药艾米替诺福韦)，现场另有海思科等企业代表现身。这对相关创新药企带来机遇。

最近一段时间，CXO行业被锤得很厉害，特别是新冠特效药的不断出现，疫苗相关的订单都受到很大影响，CXO行业也受到拖累。还有一点，高瓴连续几个月退出医药行业对市场的影响较大，导致有不少机构信心出现一定的动摇。但跌到这个位置，确实也没什么好恐慌的，行业很多个股的基本面是相当优秀的，具有全球竞争力。因此，在昨日的恐慌性下跌之后，很多大行都纷纷发表研报力挺该行业。当然大行的发声，很大程度上也是因为背后有不少机构仍持有头寸。

最实际的行动就是增持，如药明生物(02269)获执行董事陈智胜在场内以每股均价104.4823港元增持37万股，涉资约3865.8万港元。增持后，陈智胜最新持股数目为118,624,584股，持股比例为2.79%。行业利好也不断释放，信达生物(01801)近日发布公告，国家药品监督管理局已经正式受理创新PD-1抑制剂“达伯舒”联合化疗一线治疗不可切除的局部晚期、复发性或转移性胃或胃食管交界处腺癌(G/GEJ)的新适应症上市申请(sNDA)。昭衍新药(06127)公布第三季度归母净利润同比增长76.76%。

恒大汽车(00708)恒驰5 LX现身工信部新车申报目录，为该公司首款申报车型。申报信息显示，恒驰5 LX长宽高分别为4725*1925*1688mm，轴距2780mm，搭载联合汽车电子有限公司生产的电动机，最大功率150kW。外观设计上，车辆配置“泪眼式车灯”、悬浮式车顶、隐藏式门把手等。据此前恒大汽车的车型规划显示，恒驰5定位于A级SUV，售价20万元以下，对标奥迪Q3、宝马X1等车型，为恒大汽车家族定位最低、价格最便宜的车型。

新东方(09901)创始人俞敏洪在11月7日的直播中表示，新东方要退租1500个教学点，这些教学点仅装修就花了六七十亿元，还有违约金、押金、学生学费退款以及离职老师工资等。俞敏洪还透露，未来计划成立一个大型的农业平台，将会和几百位老师通过直播带货帮助农产品销售，支持乡村振兴事业。教育类企业日子很艰难，只能是尝试转型。有报道称，中国计划发放十余张牌照，允许教育企业在非营利性基础上提供校外辅导。教辅公司还将被允许通过其他业务谋利，例如为成年人提供专业考试辅导。这个消息目前还未证实，有所表现的是新东方在线(01797)、思考乐教育(01769)。

据工业和信息化部11月9日消息，近日，工业和信息化部批复组建5G中高频器件创新中心，该中心依托深圳市汇芯通信技术有限公司组建，主要股东包括通信核心器件、材料、天线、终端等领域的行业骨干力量。工信部表示，创新中心将围绕5G中高频器件领域重大需求，聚焦新型半导体材料及工艺、5G中高频核心器件、面向射频前端的硅基毫米波集成芯片等三大研发方向，支撑我国5G中高频器件产业创新发展。5G要大力发展，离不开芯片产业的支持，同时，全球半导体行业去年下半年开始由于芯片缺货，各厂商加大资本开支，行业重新进入上行周期。主要品种上海复旦(01385)、中芯国际(00981)、华虹半导体(01357)。

最新消息，广东省人民政府办公厅印发关于促进城市消费若干政策措施的通知。通知提出，逐步放宽广州、深圳汽车上牌指标限制，释放消费需求。大力推广节能车、新能源车使用，2021—2022年，广州市配置节能小汽车增量指标增加至8万个；深圳市进一步放宽新能源小汽车指标申请条件，取消社保条件等限制，促进新能源小汽车销售。预计对比亚迪股份(01211)、长城汽车(02333)、吉利汽车(00175)带来刺激。

随着不利因素的逐步缓解，恒指的韧性在提升，接下来有望往好的方向转化。

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