汇丰研究：予领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价88.9港元

汇丰研究发布研究报告，予领展房产基金(00823)“买入”评级，目标价由88.2港元升至88.9港元。

报告中称，公司公布收购位于澳洲三大领先零售物业的50%权益，总代价为5.382亿澳元。该行认为，领展相关收购事项有利派息，估计收购带来的初始股息率5.5%，明年预计为4.3%，借贷成本率为2.7%，预计收购事项对财务状况影响有限，营运风险可控。

该行表示，受中国香港收租组合和收购带来的增长带动，预计领展重拾派息升轨，本次收购涉及物业均位于商业中心，每平方米收入于去年领先澳洲，若高档品牌回流这些物业、这些物业收租表现持复苏，将有利领展业绩。

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