花旗：看好龙源电力(00916)及中广核电力(01816) 成本稳定及受惠市场化电价

花旗发布研究报告称，对龙源电力(00916)和中广核电力(01816)等运营成本相对稳定、受益于较高的市场化电价的清洁能源营运商，均予“买入”评级，目标价分别为19港元及2.2港元。

报告中称，内地9月电力需求增长放缓，9月同比增长仅6.8%，对比今年首九个月同比增幅为12.9%，认为增长减速归因于内地省份对能源消费设上限及高煤价阻碍了燃煤发电。该行预计内地电力需求增长可能在今年第四季度进一步放缓至5%以下水平。

该行指，虽然内地已上调市场的基本电价，但认为相关电价上涨不足抵消燃煤电厂因机组煤炭成本激增(今年预计上涨超过35%)。在中资电力行业，该行予华能国际电力股份(00902)和华电国际电力股份(01071)等燃煤发电营运商均予“沽售”评级。

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