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中国人保保险存量加速出清财险信保业务亏51亿

保险界的龙头中国人保(601319.SH、1339.HK),与3月23日晚间发布年度报告。2020年中国人保实现营业收入5836.96亿元,同比增长5.1%,其中保险业务收入5636.06亿元,同比增长1.5%。归属于母公司股东的净利润为200.69亿元,同比减少10.4%;扣除非经常性损益后的归母净利润为198.23亿元,同比增长3.6%。

分板块来看,去年人保的财险、寿险和健康险三大板块中,仅寿险的原保险保费收入出现下降,同比减少2%。健康险发展势头迅猛,实现原保险保费收入322.57亿元,同比增长43.9%,净利润0.36亿元,同比增长9.1%。

人保的龙头业务财险板块在车险综改的影响下,也实现保险业务收入4331.87亿元,与上年持平。其中,机动车辆险的原保险保费收入2656.51亿元,同比增长1%,承保利润88.09亿元,同比增长7.4%。

但非车险业务中,由于业务结构调整,加速出清存量业务风险,信用保证险规模大幅减少76.8%,承保利润亏损51.04亿元,非车险板块承保利润累计为亏损46.61亿元。

不过,去年中国人保把握债券和权益市场的市场机会,投资取得较好成绩。报告期内,人保总投资收益567.41亿元,同比增长15.3%,总投资收益率5.8%,同比上升0.4个百分点。截至2020年末,中国人保投资资产首次突破万亿元,达到10888.51亿元,较上年末增长11.31%。

人保集团净利润200亿下降10%

疫情给保险业带来多维冲击,去年行业保费及利润增速均出现下滑。

根据银保监会披露的数据,2020年保险业累计实现原保费收入4.3万亿元,同比增长6.12%,上年增速为12.17%。

中国人保年报显示,2020年公司实现营业收入5836.96亿元,同比增长5.1%,其中保险业务收入5636.06亿元,同比增长1.5%;利润总额316.44亿元,同比增长6.3%;归属于母公司股东的净利润为200.69亿元,同比减少10.4%;扣除非经常性损益后的归母净利润为198.23亿元,同比增长3.6%。

长江商报记者注意到,包括中国人保在内,多家上市险企去年业绩增速下降。此前中国平安率先披露年报,2020年平安累计实现营业收入1.22万亿元,同比增长4.23%;净利润1430.99亿元,同比减少4.22%;扣非后净利润1435.4亿元,同比增长3.08%。

港股上市险企中国太平保险(0966.HK)日前也发布年报,去年其总保费及保单费收入为2335.34亿港元,同比增长4.7%;股东应占溢利净额为65.49亿港元,同比减少27.3%,业绩降幅目前在上市险企中处于较高水平。

分板块来看,车险综合改革对于财险公司的影响一直受到市场关注。作为财险“老大哥”的人保财险,全年业绩基本保持稳健。

年报显示,2020年人保财险实现保险业务收入4331.87亿元,同比增长0.1%,其中机动车辆险实现原保险保费收入2656.51亿元,同比增长1%,与上年持平。

意外伤害险及健康险、农险、责任险等险种原保险保费收入也保持正增长,分别为661.87亿元、357.54亿元、284.67亿元,同比增长14.8%、17.4%、4.6%。

但由于业务结构调整,加速出清存量业务风险,人保财险的信用保证险规模降幅较大,报告期内实现原保险保费收入52.83亿元,同比减少76.8%。此外,货运险原保险保费收入同比微降4.2%至38.07亿元。

报告期内,人保财险的市场占有率为31.8%,虽然同比减少1.4个百分点,但依然处于行业首位。同时,人保财险去年实现承保利润41.48亿元,同比增长2.4%;综合成本率98.9%,与2019年持平。

其中,机动车辆险承保利润88.09亿元,同比增长7.4%。但意外伤害及健康险、信用保证险、企业财产险承包利润分别为亏损8.18亿元、51.04亿元、3.44亿元。

由于信用保证险亏损金额较大,使得人保财险非车险板块的承保利润去年合计为-46.61亿元。

从销售渠道上来看,人保财险强化自有渠道建设,直销直控能力有所提升。报告期内,人保财险来自于直接销售渠道的原保险保费收入为1130.33亿元,同比增长14.7%,占比由上年的22.8%升至26.2%。代理销售渠道和保险经纪渠道的原保险保费收入则分别减少4.2%、4.5%至2853.28亿元、336.58亿元。

人保健康保费收入322亿大增43.9%

人身险业务方面,2020年,人保寿险实现原保险保费收入961.84亿元,同比下降2%,业务保持基本稳定。

具体来看,报告期内意外险规模降幅最高,实现原保险保费收入16.32亿元,同比减少11.4%。寿险及健康险分别实现原保险保费收入734.76亿元、210.77亿元,同比增长-3.6%、4.8%。

在保费继续率方面,2020年人保寿险个人客户的13个月保费继续率和25个月保费继续率分别为86.5%、88.9%,较上年的91.8%、91.4%均有不同程度下降。

尽管主动压缩中短存续期业务规模,以及疫情影响下期交业务增量低于预期,使得人保寿险去年已赚保费同比下降1.7%至942.86亿元,但报告期内人保寿险的投资收益为257.08亿元,同比增长25.3%,拉动人保寿险当期实现净利润45.25亿元,同比增长42.7%。

值得关注的是,去年以来健康险行业发展迅速。去年人保健康实现原保险保费收入322.57亿元,同比增长43.9%,净利润0.36亿元,同比增长9.1%。其中,医疗保险原保险保费收入215.24亿元,同比增长26.4%;疾病保险原保险保费收入28.42亿元,同比增长70.3%;护理保险原保险保费收入12.87亿元,同比增长11.5%。

保险业务稳健发展的同时,中国人保积极优化资产结构,把握债券和权益市场的市场机会,投资取得较好成绩。2020年,中国人保总投资收益567.41亿元,同比增长15.3%;净投资收益489.70亿元,同比增长2.3%;总投资收益率为5.8%,同比上升0.4个百分点;净投资收益率为5.0%,同比下降0.3个百分点。

截至2020年末,中国人保投资资产总额10888.51亿元,较上年末增长11.31%,投资资产首次突破万亿。其中,包括国债、企业债、金融债、定期存款等在内的固定收益投资资产6801.42亿元,占比达到62.5%。公允价值计量的各类基金及股票投资资产1558.88亿元,较上年末增长35.12%,占比提升至14.3%。

中国人保介绍,投资板块发挥多资产配置核心能力,加大产品创新力度,加快发展第三方管理业务。2020年,第三方资产管理规模较年初增长46.1%,其中人保养老年金和养老金管理规模2,491.48亿元,较年初增长106.9%。

值得关注的是,在2020年年报中,中国人保首次将“金融科技板块”作为除了财产险、人身险、投资板块之外的第四大板块,单独列示。

年报显示,金融科技方面,人保金服在保险营销、承保、续保、理赔和服务的各个环节助力主业,实现营业收入2.2亿元,服务主业理赔减损14.4亿元。

在科技的赋能下,中国人保的销售、承保、理赔、服务等线上化建设全面提速,车险理赔线上化率达93.2%,家庭自用车客户线上化率达89%,有效应对了疫情下激增的线上化需求。