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中金公司:建议逢低吸纳受益于消费升级与产业升级趋势的龙头公司

近期伴随美股科技股调整,创业板指的重挫引起了市场的广泛关注。

9月13日晚间,中金公司表示,事实上在此之前,科创50已然在持续回调,目前距高点已经回调24%。投资者普遍担忧本轮科技行情是否已经走到尽头。中金公司认为受科技股偏高估值、中美角力、货币政策向正常化回归、短期资金利率较快上行等因素影响,科技板块及新经济板块出现一定回调并不意外。

短期国庆长假临近、中美角力可能继续,中金公司认为市场风险偏好预计难系统性提升,但估计市场下行空间有限。中期来看,支持本轮科技股及新经济板块上行的长期因素并未发生变化。结合部分科技类行情(如5G产业链等)的景气度延续以及中报期业绩的不错表现,中金公司认为不宜过度悲观,短期消化估值压力有利于其中长线表现。科技及新经济板块龙头如果短期进一步明显回调,建议逢低吸纳受益于消费升级与产业升级趋势的龙头公司。

另外在近期市场波动期间,中金公司建议兼顾盈利与估值,除了此前持续推荐的新能源光伏外,短期关注基本面或改善、估值仍不高、表现较落后的领域,包括部分原材料、家电、汽车、轻工家居、券商等,同时关注基本面因全球疫情可能改善而预期边际好转的外需、航空等品种。