午后狂跌8个点！万亿龙头发动闪电战，2023年电动车竞争将是腥风血雨？

今天沪指5连阳，A股整体微幅上涨，科创50指数重回1000点整数关口以上。

盘面上看，光伏板块大幅冲高，POE胶膜、HJT电池等方向领涨， 储能、硅能源、金属材料、稀土永磁、锂电池等赛道板块亦表现强势。

【资料图】

午后两市炸板个股增多，尾盘部分资金回流食品消费板块，黑芝麻拉升封板，桂发祥、麦趣尔双双撬开跌停。

两市个股跌多涨少，超2900只个股下跌；两市全天成交额8000亿，北向资金净买入近60亿。

01

光伏板块集体掀涨停潮，

是反弹还是反转？

今日光伏板块领涨两市，概念指数上涨5.34%，海优新材、东方日升、固德威、中信博、明冠新材等上涨超10%，横店东磁、福莱特、爱旭股份等13股涨停。

消息面来看，据上海有色网，受近两日硅片价格企稳以及组件企业对于2月订单需求情况的看好，市场信心出现恢复，多家组件企业开始临时上调1月组件排产企划。

有消息称，业内人士表示，降价会成为光伏产业链2023年的关键词，硅料价格会回归到8万元至12万元/吨的正常区间。随着组件产品价格下降，此前受低收益率压制的地面电站装机或迎来复苏，2023年光伏装机规模有望提升。

市场人士表示，行业博弈进入阶段尾声，各企业排产均环比增长，看好明年装机超预期。

中原证券表示，2023年产业链价格下行将会带来电站开发内部收益率提升，光伏电站装机尤其是地面电站需求有望高增。目前，光伏板块PE估值处于低位，后续不必悲观。2023年，建议关注盈利预期改善环节和技术迭代环节投资机会。

具体来看从2022年8月19以来，截至2023年1月5日，光伏板块出现了深度回调，跌幅超25%，龙头股隆基股份还曾盘中大跌超7%，引起市场热议。

关于隆基这几年的股价一直低于投资者预期？

有球友认为：可能是隆基投资者以为隆基产品差异化程度（技术）能够大到拥有定价权，但市场不认为。实际上隆基过去有一点差异化，也有一些定价权，这几年越来越不明显，而且“成本控制能力”这种优势随着光伏成本降速放缓后越来越难保持，任何行业长期保持成本优势都不容易。

随着近期产业链价格的下行，被抑制许久的集中式光伏装机需求有望迎来集中释放。国金证券在研报中认为，如果考虑2022年未完成的递延项目规模，则2023年全球潜在大型公用事业项目的需求增速将轻松达到60%-70%。其中，中国集中式光伏市场潜在需求达到89GW，有望成为全球最大的增量市场。

02

特斯拉全系大降价，

Model 3近售23万元

特斯拉又双叒叕降价了。

1月6日，据特斯拉中国官网，特斯拉国产车型大幅降价，对国产Model 3后驱版、高性能版，及Model Y后驱版、长续航版、高性能版等五款车型进行调价。Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下历史最低价格，交付周期1-4周。与调价前的价格相比，Model Y长续航版降价幅度最大，降幅4.8万元。

自去年9月开始，特斯拉中国车型屡次降价、促销活动，对于自9月16日到9月30日完成提车的车主，特斯拉提供8000元保险补贴，保险补贴可直接用于减免车价。去年10月24日，特斯拉突然宣布国产车型全系下调售价，下调幅度在1.4万~3.7万元。此后，12月、今年1月初又举行了不同类型的购车补贴活动，补贴价格在6000元到1万元不等。

特斯拉或通过降价方式提升短期需求，10月全系降价后去年11月特斯拉中国乘用车批发销量达到10.03万辆，创销量新高。根据乘联会近期发布的中国市场预估销量，2022年特斯拉上海超级工厂全年交付超71万辆，同比增长48%。

不过在全球市场上特斯拉表现相对逊色。近日，特斯拉公布了2022年全年销量，为131万辆，同比增长40%，未实现此前设定的150万辆年销量目标。受销量不及预期、CEO马斯克为收购推特大幅减持等因素影响，特斯拉美股股价2022年大跌，全年下跌65.03%，今年以来仅仅3个交易日已下跌10.42%。

特斯拉对外事务副总裁陶琳发布微博称，“特斯拉价格调整的背后，涵盖了无数工程创新，实质上是独一无二的成本控制之极佳定律：包括不限于整车集成设计、产线设计、供应链管理、甚至以毫秒级优化机械臂协同路线… 从‘第一性原理出发’，坚持以成本定价。”

在公布降价信息的同时，特斯拉也发布了全新Model S与Model X在中国的售价。其中，Model S双电机全轮驱动版售价78.99万元起，Model S Plaid三电机全轮驱动版100.99万元起；Model X双电机全轮驱动版87.99万元起，Model X Plaid 三电机全轮驱动版103.99万元起。

据了解，上述车型将在2023年上半年开启中国交付。

03

港股新能源车午后跳水，

2023年将是腥风血雨？

受特斯拉降价消息影响，特斯拉概念板块今日亦放量单边上涨超2%，通达动力、通达电气均开盘涨停，也都是连续第2个涨停板，今飞凯达、钧达股份等也纷纷强势涨停。

国信证券表示，近几年我国新能源汽车自主品牌崛起，渗透率逐步提升，展望明年，随优质车企强产品周期下爆款车型频出，叠加销售结构逐渐向二三线城市下探等因素，我国新能源汽车有望延续高增长。

在特斯拉降价的同时，国产车企却集体涨价。据不完全统计，目前已有至少9家国产车企宣布上调部分新能源车型的指导价格，整体涨价幅度在2000元—6000元不等，涨价有望对冲新能源补贴退出影响，从而保障企业盈利。

行业龙头屡次降价，对国内新能源车企而言产生不小压力。此前不少新能源车企被动跟随特斯拉降价，对其产品形象造成负面影响。而当前在新能源补贴退坡背景下，不少新能源车企的盈利空间也被压缩，特斯拉的降价提升市场对部分新能源汽车公司销量及利润的担忧。截至发稿前，理想汽车股价报82.9港元，下跌7.17%。

雪球用户@老牛犇表示：“试着琢磨一下特斯拉大降价10%的影响。

特斯拉22年在中国交付了71万辆，全球交付了137万辆。市场份额第一。单车毛利率22%，净利和毛利最高，来自于市场先行者的品牌加持力。虽然这个品牌力在逐步下降，也有产品力下降产单一审美疲劳内饰不够精美等。但无论如何特斯拉是市场老大老二。

在疯狂价格竞争下，只有两个符合策略的厂家能活下来。一是绝对的成本优先，单车差异程度不大时，便宜是王道。二是绝对差异化，不降价甚至涨价，销量也不减，完全依赖产品力和品牌。”

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